Luksemburg je za ZDA drugo največje domicilno mesto skladov na svetu, zato so v Luksemburgu na voljo številne strukture za različne vrste naložbenih področij in za več vrst vlagateljev. Med njimi so kolektivni naložbeni podjemi (KIS), ki so v Luksemburgu vrsta investicijskega sklada, ki vlagateljem omogoča ustvarjanje dohodka, dostop do portfelja z več naložbami in delitev s tem povezanih stroškov.
Glavne značilnosti UCI v Luksemburgu
| UCI | investicijski sklad, ki lahko vlaga v vse vrste sredstev in ne izpolnjuje standardov iz direktive EU. |
| Veljavna zakonodaja | Zakon UCI – Luksemburški zakon z dne 17. decembra 2010 o kolektivnih naložbenih podjemih, I. del (“zakon UCITS“) |
| Upravičeni vlagatelji | Neomejeno |
| Upravičena sredstva | Zakonsko ni omejeno, vendar CSSF uporablja posebne omejitve. |
| Zahteve za razpršitev tveganja | Zahteve za razpršitev tveganja so opredeljene v okrožnici IML 91/7 CSSF uporablja naslednje zahteve za razpršitev tveganja (razen če CSSF v postopku odobritve odobri odstopanje) (neizčrpen seznam): največ 20 % v vrednostnih papirjih enega izdajatelja in največ 20 % v eni nepremičnini. |
| Pravna struktura | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Ločeni oddelki (da/ne) | da |
| Kapitalske zahteve | čista sredstva, ki jih ima UCI, registrirana kot FCP, morajo imeti vrednost vsaj 1.250.000 EUR in morajo biti dosežena v šestih mesecih po izdaji dovoljenja. v primeru SICAV in družbe SICAF je najmanjša vrednost 300.000 EUR v času odobritve. |
| Izračun neto vrednosti sredstev (NAV) in politika odkupa | Neto vrednost sredstev (NVS) je cena vpisa ali varčevanja UCI. Ocenjuje se tako, da se čista vrednost sredstev sklada deli s številom izdanih enot. To lahko počnete dnevno, tedensko, mesečno itd. |
| Davek na naročnino | letni davek na vpis je določen v višini 0,05 % neto vrednosti sredstev, ocenjenih na zadnje dni vsakega koledarskega četrtletja. Za sklade, ki tržijo gotovino, in institucionalne sklade velja nižja obrestna mera 0,01 %. Skladi UCI lahko pridobijo tudi davčne oprostitve, če vlagajo v posebne pokojninske sklade ali v sklade, ki so že oproščeni davka na vpis. |
| Obdavčitev | Oprostitev | Davek od dohodkov pravnih oseb | Davek na premoženje | Davčni odtegljaj (razen če zanj velja direktiva EU o prihrankih). |
| Dovoljenje in nadzor s strani CSSF | Da, pred začetkom in po začetku dejavnosti mora pridobiti dovoljenje in nadzor Komisije za nadzor finančnega sektorja (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF). |
| Možnost uvrstitve na seznam | da |
| Evropski potni list | UCI lahko ima evropski potni list, ki mu omogoča prosto trženje po vsej Evropski uniji, ali pa tudi ne, odvisno od tega, ali priznava evropske direktive ali ne. |
| Pravila tanke kapitalizacije (razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom) | Brez omejitev si lahko izposodi do 25 % čistih sredstev. |
| Zahtevani luksemburški ponudniki storitev | sponzor ali pobudnik;družba za upravljanje;investicijski svetovalec in upravljavski zastopnik;distributer in kandidat. |
Vlagatelji se odločajo za vlaganje svojih sredstev v kolektivne naložbene podjeme (KIS), ker se lahko sredstva, zbrana od velikega števila vlagateljev, združijo. Zaradi višine zbranih sredstev lahko upravitelj sklada dostopa do širokega nabora različnih vrednostnih papirjev in borznih trgov, do katerih osebni vlagatelji sami ne bi mogli dostopati.
Njegovi skladi so tudi tako raznoliki, da lahko zadovoljijo določene potrebe vsakega vlagatelja. Poleg tega ima UCI koristi od mreže pogodb o izogibanju dvojnega obdavčevanja.
Če želite ustanoviti investicijski sklad v Luksemburgu, se zdaj obrnite na strokovnjaka Damaliona.
