Luxemburg is, na de VS, de tweede grootste fondsdomicilie ter wereld, en in dit verband zijn er talrijke structuren beschikbaar voor verschillende soorten beleggingsgebieden, alsook voor verschillende soorten beleggers in Luxemburg. Hiertoe behoren de instellingen voor collectieve belegging (ICB) – een soort beleggingsfonds in Luxemburg dat beleggers de kans biedt inkomsten te genereren, toegang te krijgen tot een portefeuille met meerdere beleggingen en de bijbehorende kosten te delen.
De belangrijkste kenmerken van ICB’s in Luxemburg
| UCI | een beleggingsfonds dat kan beleggen in alle soorten activa die niet voldoen aan de normen van de EU-richtlijn |
| Toepasselijke wetgeving | ICB-wet – De Luxemburgse wet van 17 december 2010 betreffende instellingen voor collectieve belegging deel I (“ICBE-wet”) |
| In aanmerking komende beleggers | Onbeperkt |
| In aanmerking komende activa | Wettelijk niet beperkt, maar de CSSF past specifieke beperkingen toe. |
| Eisen inzake risicospreiding | De vereisten inzake risicospreiding zijn vastgelegd in de IML-circulaire 91/7 De CSSF hanteert de volgende vereisten inzake risicospreiding (tenzij de CSSF tijdens het goedkeuringsproces een afwijking goedkeurt) (niet-limitatieve lijst): maximaal 20% in effecten die door één emittent zijn uitgegeven; en maximaal 20% in één onroerend goed. |
| Juridische structuur | Fonds Commun du Placement (FCP), Société d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Société d’Investissement a Capital Fixe (SICAF). |
| Gescheiden compartimenten (ja/nee) | Ja |
| Kapitaalvereisten | de nettoactiva in handen van een als FCP geregistreerde ICB moeten ten minste een waarde hebben van 1.250.000 euro en moeten binnen 6 maanden na de vergunning worden bereikt. voor een BEVEK en een BEVEK is de minimumwaarde 300.000 euro op het moment van de vergunningverlening. |
| Berekening van de intrinsieke waarde en terugbetalingsbeleid | De netto-inventariswaarde is de inschrijvings- of spaarprijs van de ICB. Het wordt geëvalueerd door de intrinsieke waarde van het fonds te delen door het aantal uitgegeven deelnemingsrechten. Dit kan dagelijks, wekelijks of maandelijks gebeuren, enz. |
| Abonnementsbelasting | de jaarlijkse inschrijvingstaks wordt vastgesteld op 0,05% van de nettowaarde van de activa die op de laatste dagen van elk kalenderkwartaal worden geëvalueerd. Een verlaagd tarief van 0,01% is van toepassing op fondsen die contanten en institutionele fondsen verkopen. ICB-fondsen kunnen ook belastingvrijstelling krijgen als zij beleggen in speciale pensioenfondsen of in fondsen die al vrijstelling van de inschrijvingstaks genieten. |
| Belastingen | Vrijstelling | Vennootschapsbelasting | Vermogensbelasting | Bronbelasting (behalve indien de EU-spaarrichtlijn erop van toepassing is) |
| Vergunning en toezicht door de CSSF | Ja, moet door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) voor en na aanvang van de activiteiten worden toegelaten en gecontroleerd. |
| Mogelijkheid tot notering | Ja |
| Europees paspoort | Een ICB kan al dan niet een Europees paspoort hebben waardoor zij in de gehele Europese Unie vrij op de markt kan worden gebracht, naargelang zij de Europese richtlijnen al dan niet erkent. |
| Regels inzake onderkapitalisatie (verhouding schulden/eigen vermogen) | Kan zonder beperkingen tot 25% van het nettovermogen lenen. |
| Vereiste Luxemburgse dienstverleners | een sponsor of initiatiefnemer; een beheermaatschappij; een beleggingsadviseur en een domiciliëringsagent; een distributeur en een kandidaat. |
Beleggers kiezen ervoor hun vermogen te beleggen in een instelling voor collectieve belegging (ICB) omdat het vermogen van een groot aantal beleggers kan worden samengevoegd. En door de omvang van de aangetrokken middelen heeft de fondsbeheerder toegang tot een breed scala van verschillende effecten en aandelenmarkten waartoe persoonlijke beleggers alleen geen toegang zouden hebben.
Haar fondsen zijn ook zo divers dat ze aan de bepaalde behoeften van elke belegger kunnen voldoen. Ook profiteert UCI van het netwerk van dubbele belastingverdragen.
Om uw beleggingsfonds in Luxemburg op te richten, neemt u nu contact op met uw Damalion-expert.
