Luxemburg är världens näst största fondhemvist efter USA, och därför finns det många strukturer tillgängliga för olika typer av investeringsområden och för flera typer av investerare i Luxemburg. Bland dessa finns företag för kollektiva investeringar (UCI ) – som är en typ av investeringsfond i Luxemburg som ger investerare möjlighet att generera inkomster, få tillgång till en portfölj med flera investeringar och dela de tillhörande kostnaderna.
De viktigaste kännetecknen för fondbolag i Luxemburg
| UCI | En investeringsfond som kan investera i alla typer av tillgångar och som inte uppfyller kraven i EU-direktivet. |
| Tillämplig lagstiftning | Lagen om fondföretag – Den luxemburgska lagen av den 17 december 2010 om företag för kollektiva investeringar, del I (“lagen om fondföretag”). |
| Stödberättigade investerare | Obegränsad |
| Stödberättigade tillgångar | Obegränsad enligt lag, men specifika restriktioner tillämpas av CSSF. |
| Krav på riskspridning | Kraven på riskspridning definieras i IML-cirkulär 91/7 CSSF tillämpar följande krav på riskspridning (om inte CSSF godkänner ett undantag under godkännandeprocessen) (icke uttömmande förteckning): högst 20 % i värdepapper utgivna av en emittent, och högst 20 % i en fastighet. |
| Rättslig struktur | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Separata avdelningar (ja/nej) | Ja |
| Kapitalkrav | De nettotillgångar som innehas av ett OCI som är registrerat som FCP måste ha ett värde på minst 1 250 000 euro och måste uppnås inom sex månader efter godkännandet. När det gäller SICAV- och SICAF-bolag är det lägsta värdet 300 000 euro vid tidpunkten för auktorisationen. |
| Beräkning av nettoinvesteringsvärde (NAV) och policy för inlösen | Nettoinvesteringsvärdet (NAV) är fondandelsinstitutets tecknings- eller sparpris. Den beräknas genom att dividera fondens nettotillgångsvärde med antalet utgivna andelar. Detta kan göras dagligen, veckovis, månadsvis osv. |
| Teckningsskatt | Den årliga teckningsavgiften fastställs till 0,05 % av nettovärdet av tillgångarna som värderas de sista dagarna i varje kalenderkvartal. En reducerad skattesats på 0,01 % gäller för fonder som säljer kontanter och institutionella fonder. OCI-fonder kan också få skattebefrielse om de investerar i särskilda pensionsfonder eller i fonder som redan är befriade från teckningsskatt. |
| Beskattning | Undantag | Bolagsskatt | Förmögenhetsskatt | Källskatt (utom om EU:s sparandedirektiv är tillämpligt på den) |
| Godkännande och tillsyn av CSSF | Ja, måste godkännas och övervakas av Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) innan och efter det att verksamheten inleds. |
| Möjlighet till listning | Ja |
| Europeiskt pass | Ett UCI kan ha eller inte ha ett europeiskt pass som gör att det kan marknadsföras fritt i hela Europeiska unionen, beroende på om det erkänner EU-direktiv eller inte. |
| Regler för tunn kapitalisering (skuldsättning i förhållande till eget kapital) | Kan låna upp till 25 % av nettotillgångarna utan begränsningar. |
| Obligatoriska luxemburgska tjänsteleverantörer | En sponsor eller initiativtagare, ett förvaltningsbolag, en investeringsrådgivare och en förvaltningsagent, en distributör och en kandidat. |
Investerare väljer att investera sina tillgångar i ett företag för kollektiva investeringar (UCI) eftersom tillgångarna från ett stort antal investerare kan slås samman. Och på grund av storleken på de medel som samlas in kan fondförvaltaren få tillgång till ett stort antal olika värdepapper och aktiemarknader som privata investerare inte skulle kunna få tillgång till på egen hand.
Fonderna är också så olika att de kan tillgodose varje investerares behov. UCI drar också nytta av nätverket av dubbelbeskattningsavtal.
Om du vill inrätta en investeringsfond i Luxemburg kan du kontakta din Damalion-expert nu.
