Luxemburg on maailman toiseksi suurin rahastojen kotipaikka Yhdysvaltojen jälkeen, ja sen vuoksi Luxemburgissa on tarjolla lukuisia rakenteita erityyppisille sijoitusalueille ja useille sijoittajatyypeille. Näihin kuuluvat muun muassa yhteissijoitusyritykset (UCI ), jotka ovat Luxemburgissa eräänlainen sijoitusrahasto, joka tarjoaa sijoittajille mahdollisuuden tuottaa tuloja, käyttää useita sijoituksia sisältävää salkkua ja jakaa siihen liittyvät kustannukset.
Luxemburgin yhteissijoitusyritysten pääpiirteet
| UCI | sijoitusrahasto, joka voi sijoittaa kaikenlaisiin omaisuuseriin, mutta joka ei täytä EU:n direktiivissä asetettuja vaatimuksia. |
| Sovellettava lainsäädäntö | UCI Law – Luxemburgissa 17 päivänä joulukuuta 2010 annettu laki yhteissijoitusyrityksistä, I osa (“UCITS Law”). |
| Tukikelpoiset sijoittajat | Rajoittamaton |
| Tukikelpoiset varat | Laissa ei ole rajoituksia, mutta CSSF soveltaa erityisiä rajoituksia. |
| Riskien hajauttamista koskevat vaatimukset | Riskien hajauttamista koskevat vaatimukset määritellään IML:n yleiskirjeessä 91/7. CSSF soveltaa seuraavia riskien hajauttamista koskevia vaatimuksia (ellei CSSF hyväksy poikkeusta hyväksymismenettelyn aikana) (luettelo ei ole tyhjentävä): enintään 20 prosenttia yhden liikkeeseenlaskijan liikkeeseen laskemiin arvopapereihin ja enintään 20 prosenttia yhteen kiinteistöön. |
| Oikeudellinen rakenne | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF). |
| Erilliset osastot (kyllä/ei) | Joo |
| Pääomavaatimukset | FCP:ksi rekisteröidyn yhteissijoitusyrityksen hallussa olevan nettovarallisuuden arvon on oltava vähintään 1 250 000 euroa, ja se on saavutettava kuuden kuukauden kuluessa toimiluvan myöntämisestä. SICAV- ja SICAF-yhtiöiden osalta vähimmäisarvo on 300 000 euroa toimiluvan myöntämishetkellä. |
| Nettovarallisuusarvon (NAV) laskeminen ja lunastuspolitiikka | Nettovarallisuusarvo (NAV) on sijoitusrahaston merkintä- tai säästöhinta. Se arvioidaan jakamalla rahaston nettoarvo liikkeeseen laskettujen osuuksien lukumäärällä. Tämä voidaan tehdä päivittäin, viikoittain, kuukausittain jne. |
| Tilausvero | vuotuinen merkintävero on 0,05 prosenttia kunkin kalenterivuosineljänneksen viimeisinä päivinä arvioitujen varojen nettoarvosta. Käteistä rahaa markkinoiviin rahastoihin ja institutionaalisiin rahastoihin sovelletaan alennettua 0,01 prosentin verokantaa. UCI-rahastot voivat myös saada verovapautuksia, jos ne sijoittavat erityisiin eläkerahastoihin tai rahastoihin, jotka jo saavat vapautuksen merkintäverosta. |
| Verotus | Vapautus | Yhteisövero | Varallisuusvero | Lähdevero (lukuun ottamatta jos siihen sovelletaan EU:n säästödirektiiviä) |
| CSSF:n toimilupa ja valvonta | Kyllä, Commission de Surveillance du Secteur Financierin (CSSF) on myönnettävä toimilupa ja valvottava sitä ennen toiminnan aloittamista ja sen jälkeen. |
| Mahdollisuus luettelointiin | Joo |
| Euroopan passi | UCI:llä voi olla eurooppalainen passi, joka mahdollistaa sen vapaan markkinoinnin koko Euroopan unionissa, riippuen siitä, tunnustetaanko siinä eurooppalaisia direktiivejä vai ei. |
| Ohutta pääomitusta koskevat säännöt (velan suhde omaan pääomaan) | Voi lainata enintään 25 % nettovarallisuudesta ilman rajoituksia. |
| Vaaditut Luxemburgin palveluntarjoajat | rahoittaja tai alullepanija;rahastoyhtiö;sijoitusneuvoja ja hallinnoija;kotipaikkaedustaja;jakelija ja ehdokas. |
Sijoittajat haluavat sijoittaa varansa yhteissijoitusyrityksiin, koska suurelta joukolta sijoittajia kerätyt varat voidaan yhdistää. Kerättyjen varojen suuruuden vuoksi rahastonhoitajalla on pääsy moniin eri arvopapereihin ja osakemarkkinoille, joihin yksityiset sijoittajat eivät voisi päästä yksin.
Sen rahastot ovat myös niin monipuolisia, että ne voivat vastata jokaisen sijoittajan tiettyihin tarpeisiin. Lisäksi UCI hyötyy kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten verkostosta.
Jos haluat perustaa sijoitusrahastosi Luxemburgiin, ota nyt yhteyttä Damalion-asiantuntijaan.
