Ως το δεύτερο μεγαλύτερο κέντρο αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο, μετά τις Ηνωμένες Πολιτείες, το Λουξεμβούργο έχει καταστεί απαραίτητο όσον αφορά τον κλάδο των εναλλακτικών επενδυτικών κεφαλαίων.
Το Λουξεμβούργο παρέχει μια πλατφόρμα υπηρεσιών και διαρθρωτικών ευκαιριών για τον κλάδο των ιδιωτικών μετοχών και των επιχειρηματικών κεφαλαίων. Το Λουξεμβούργο παρέχει επίσης επενδυτικά οχήματα όπως η RAIF, η SICAR και η SIF. Εκτός από τα εν λόγω οχήματα, το Λουξεμβούργο παρέχει και άλλους τύπους εμπορικών εταιρειών, όπως η SCS (απλή ετερόρρυθμη εταιρεία) και η SCSp (ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία), οι οποίες δεν υπόκεινται σε κανένα ειδικό κανονιστικό πλαίσιο, αλλά πληρούν τις προϋποθέσεις των ΟΕΕ.
Οι société en commandite simple (SCS) ή société en commandite spéciale (SCSp), γνωστές ως “Lux LPs” (οι Λουξεμβουργιανές Εταιρείες), έχουν συσταθεί σύμφωνα με το νόμο της 10ης Αυγούστου 1915 ως χερσαία οχήματα κεφαλαίων ή οχήματα συνεπένδυσης και μπορούν να χαρακτηριστούν ως εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια (ΟΕΕ).
Χαρακτηριστικά των SCS και SCSp του Λουξεμβούργου
| Πρακτική χρήση των SCS και SCSp | Μπορούν να χρησιμοποιηθούν για δομές master-feeder, ως όχημα εξαγοράς ή για κοινοπραξίες, αλλά η πιο τακτική χρήση τους είναι για ιδιωτικά κεφάλαια, επιχειρηματικά κεφάλαια και επενδύσεις σε ακίνητα. |
| Ισχύουσα νομοθεσία | Εταιρικός νόμος της 10.08.1915, όπως τροποποιήθηκε |
| Επιλέξιμοι επενδυτές | Απεριόριστος. |
| Επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία | Απεριόριστος. Κάθε είδους κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. |
| Νομική Μορφή | απλή εταιρεία (société en commandite simple – SCS) ή ειδική ετερόρρυθμη εταιρεία (société en commandite spéciale – SCSp) |
| Απαιτήσεις διαφοροποίησης κινδύνου | Δεν υπάρχουν απαιτήσεις διαφοροποίησης κινδύνου. |
| Κεφάλαιο | Δεν υπάρχει ελάχιστη κεφαλαιακή απαίτηση. Επιτρέπεται η συνεισφορά σε είδος ή/και σε μετρητά. |
| Διαμερίσματα/υποκεφάλαια | Οχι |
| Φορολογικό καθεστώς | Η SCS και η SCSp είναι φορολογικά διαφανείς οντότητες και δεν υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος εταιρειών (CIT) στο Λουξεμβούργο, η δραστηριότητά τους μπορεί να θεωρηθεί ως εμπορική και συνεπώς να υπόκειται σε δημοτικό φόρο επιχειρήσεων στο Λουξεμβούργο (με συντελεστή 6,75% στο Λουξεμβούργο) εάν ασκούν πράγματι εμπορική δραστηριότητα ή εάν η δραστηριότητά τους είναι εμπορικά μολυσματική. Απαλλάσσονται από τον φόρο συνδρομής, τον φόρο περιουσίας και δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου στην πηγή. |
| Επωφεληθείτε από το δίκτυο συμφωνιών αποφυγής διπλής φορολογίας | Οχι. Λόγω του καθεστώτος φορολογικής διαφάνειας, οι SCS και SCSps δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν το ευρύ δίκτυο συμφωνιών διπλής φορολόγησης του Λουξεμβούργου. |
| Επωφεληθείτε από την οδηγία της ΕΕ για τις μητρικές θυγατρικές | Ως φορολογικά αδιαφανείς οντότητες, η SCS και η SCSp δεν μπορούν να επωφεληθούν από την οδηγία της ΕΕ για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες. |
| Άδεια και εποπτεία από το CSSF | Όχι (δεν απαιτείται κανονιστική έγκριση ή εποπτεία από το CSSF) |
| Δυνατότητα καταχώρισης | Ναι, (αλλά όχι δημόσια προσφορά) |
| Ευρωπαϊκό διαβατήριο | Μη ΟΕΕ, εκτός από τις δραστηριότητες που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του άρθρου 1 (39) του νόμου περί ΔΟΕΕ |
| Διαχείριση | Από τον ομόρρυθμο εταίρο ή έναν εξωτερικό διαχειριστή (π.χ. ΔΟΕΕ) |
| Απαιτούμενοι πάροχοι υπηρεσιών Λουξεμβούργου | AIFM (Διαχειριστής Οργανισμού Εναλλακτικών Επενδύσεων) Δεν απαιτείται θεματοφύλακας, εκτός εάν η σχετική οντότητα πληροί τις προϋποθέσεις ενός ΟΕΕ, ο οποίος δεν είναι ΟΕΕ de-minimis. |
Οι εταιρικές σχέσεις Λουξεμβούργου αποτελούν εδώ και χρόνια το “κατάλληλο” όχημα για τις δομές ιδιωτικών κεφαλαίων, καθώς προσφέρουν κατανόηση από τους επενδυτές, ελευθερία από τις παρακάμψεις του εταιρικού δικαίου, περιορισμένη ευθύνη και γενικά ένα πιο ικανοποιητικό φορολογικό καθεστώς.
Είστε έτοιμοι να ιδρύσετε το επενδυτικό σας ταμείο στο Λουξεμβούργο;, μπορούμε να σας βοηθήσουμε να ιδρύσετε και να διαχειριστείτε τις δραστηριότητές σας από αυτή τη δικαιοδοσία, οπότε προχωρήστε και επικοινωνήστε με τον εμπειρογνώμονα της Damalion τώρα.
