Люксембург, являющийся вторым по величине центром фондов в мире после США, стал играть важную роль в индустрии альтернативных инвестиционных фондов.
Люксембург предоставляет платформу услуг и возможностей структурирования для индустрии прямых инвестиций и венчурного капитала. Люксембург также предоставляет инвестиционные механизмы, такие как RAIF, SICAR и SIF. Помимо этих механизмов, Люксембург предоставляет другие типы коммерческих компаний, такие как SCS (простое коммандитное товарищество) и SCSp (специальное коммандитное товарищество), которые не подлежат какому-либо специальному регулированию, но квалифицируются как AIF.
Société en commandite simple (SCS) или société en commandite spéciale (SCSp), известные как “Lux LPs” (Люксембургские товарищества), создаются в соответствии с законом от 10 августа 1915 года как оншорные фондовые механизмы или механизмы соинвестирования и могут квалифицироваться как альтернативные инвестиционные фонды (AIF).
Особенности люксембургских SCS и SCSp
| Практическое использование SCS и SCSp | Они могут использоваться для структур мастер-фидера, в качестве механизма приобретения или для совместных предприятий, но наиболее часто их применяют для прямых инвестиций, венчурного капитала и инвестиций в недвижимость. |
| Применимое законодательство | Закон о компаниях от 10.08.1915, с изменениями и дополнениями |
| Правомочные инвесторы | Неограниченные. |
| Приемлемые активы | Неограниченные. Любой класс активов. |
| Юридическая форма | простое товарищество (société en commandite simple – SCS) или специальное товарищество с ограниченной ответственностью (société en commandite spéciale – SCSp) |
| Требования к диверсификации рисков | Отсутствие требований к диверсификации рисков. |
| Капитал | Отсутствие требований к минимальному капиталу. Разрешается вносить взносы в натуральной и/или денежной форме. |
| Отделения/подфонды | Нет |
| Налоговый режим | SCS и SCSp являются прозрачными для налогообложения организациями и не облагаются корпоративным подоходным налогом (CIT) в Люксембурге, их деятельность может рассматриваться как коммерческая и, следовательно, облагаться люксембургским муниципальным налогом на бизнес (по ставке 6,75% в Люксембурге), если они фактически осуществляют коммерческую деятельность или если их деятельность является коммерчески загрязненной. Они освобождены от налога на подписку, налога на богатство и не облагаются налогом у источника дохода |
| Пользуйтесь преимуществами сети соглашений об избежании двойного налогообложения | Нет. В связи с прозрачным налоговым статусом, SCS и SCSps не могут использовать обширную сеть договоров об избежании двойного налогообложения Люксембурга. |
| Воспользуйтесь преимуществами Директивы ЕС о материнских дочерних предприятиях | Будучи налогово-прозрачными организациями, SCS и SCSp не могут воспользоваться преимуществами Директивы ЕС о материнских и дочерних компаниях |
| Авторизация и надзор со стороны CSSF | Нет (не требуется одобрение или надзор со стороны CSSF) |
| Возможность включения в список | Да, (но без публичного размещения) |
| Европейский паспорт | Не АИФ, за исключением деятельности, подпадающей под сферу действия статьи 1 (39) Закона об АИФМ |
| Управление | Генеральным партнером или внешним управляющим (т.е. AIFM) |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | AIFM (Управляющий альтернативными инвестиционными фондами) Депозитарий не нужен, если соответствующая организация не квалифицируется как АИФ, который не является де-минимизированным АИФ. |
Люксембургские товарищества уже много лет являются наиболее популярным средством для создания структур частных фондов, поскольку они обеспечивают понимание инвестора, свободу от излишеств корпоративного законодательства, ограниченную ответственность и в целом более благоприятный налоговый режим.
Готовы создать свой инвестиционный фонд в Люксембурге? Мы можем помочь вам создать и управлять вашей деятельностью из этой юрисдикции, поэтому свяжитесь с вашим экспертом Damalion прямо сейчас.
