ה- Société d’investissement en capital à risque (SICAR) הונהגה בחוק מ-15 ביוני 2004 בלוקסמבורג היא חברת השקעות בהון סיכון, שהיא קרן השקעות שנבנתה להשקעות בהון פרטי והון סיכון .
הכוונה להצגת ה- SICAR הייתה להציג כלי שיוכל לעמוד בצרכים המבניים הספציפיים של פרויקטים של הון פרטי והון סיכון תוך נהנה ממשטר רגולטורי קל ועדיין כפוף לפיקוח הקבוע של Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF ). באופן כללי, משטר SICAR מספק מידה רבה של גמישות תאגידית יחד עם יחס מס נוח.
תכונות של SICAR לוקסמבורג
| SICAR | SICAR הוא כלי עם הנושא העיקרי של השקעה בנכסים נושאי סיכון לטובת משקיעים מוסמכים. זה יכול לשמש עבור עסקאות הון פרטיות והון סיכון, והשקעות נדל”ן עקיפות. |
| חקיקה ישימה | SICARs כפופים לחוק לוקסמבורג מ-15 ביוני 2004 (חוק SICAR), אשר שונה באוקטובר 2008 ועל ידי החוק מ-12 ביולי 2013 על מנהלי קרנות השקעות אלטרנטיביות (חוק AIFM) |
| משקיעים מתאימים | SICAR מוגבל למשקיעים בעלי ידע טוב (משקיעים מוסדיים, משקיעים מקצועיים ומשקיעים אחרים שחייבים לעמוד בדרישות ספציפיות) שיכולים להיות אנשים טבעיים או ישויות משפטיות. |
| נכסים כשירים | SICAR רשאית להשקיע את נכסיה בניירות ערך המייצגים הון סיכון |
| פיזור סיכונים | לא דרוש |
| טופס משפטי | ניתן להקים SICAR בכל אחת מהצורות המשפטיות הבאות: • חברה בע”מ (Société anonyme או SA) • חברה פרטית בערבון מוגבל (société à responsabilité limitée או S.à rl) • שותפות מוגבלת במניות (société en commandite par action או SCA) • חברה שיתופית המאורגנת כחברה בע”מ (Société cooperative organisée comme une או ScoS.A.) • שותפות מוגבלת (société en commandite simple או SCS ו-société en commandite simple à capital variable או SCS à capital variable). |
| תאים מופרדים | כן, התשקיף של SICAR עשוי לאפשר הקמה של מספר תאים. |
| דרישות הון | SICAR דורש הון מניות רשום מינימלי של 1 מיליון אירו, שאליו יש להגיע תוך 12 חודשים ממועד אישור החברה. |
| מדיניות חישוב שווי נכסים נטו (NAV). | לא דרוש |
| משטר מס | SICARs שנוצרו תחת צורה של חברת הון כפופים למסי חברות כלליים בלוקסמבורג בשיעורים רגילים (מס הכנסה של חברות, מס עסקים עירוני והיטל סולידריות עומד כיום על 24.94% בלוקסמבורג) כל הכנסה שמקורה בניירות ערך וכן כל הכנסה ממכירה, תרומה או פירוק שלהן פטורה לחלוטין. SICARs פטורים גם ממס עושר נטו, מס מנוי וניכוי מס במקור על דיבידנדים/ריביות ורווח הון |
| אמנת כפל מס וגישה להנחיית האיחוד האירופי אם-בת | SICARs, מנקודת מבט של לוקסמבורג, נהנים מהנחיית האיחוד האירופי אם-בת-בת ומסכמי מס כפל שנחתם על ידי לוקסמבורג, שכן הם תאגידים חייבים במס מלא. |
| אישור ופיקוח על ידי ה-CSSF | כרכב מוסדר, SICAR נמצא בפיקוח ה-CSSF. |
| אפשרות לרישום | מותר ל- SICAR לרשום את מניותיה בבורסה רק בתנאים ספציפיים |
| דרכון אירופאי | לא (אלא אם כן זה נופל תחת היקף המשטר המלא של AIFMD) |
| דרושים ספקי שירות לוקסמבורג | מבקר בלתי תלוי המנהל המרכזי והפקיד הרשם |
בהיותו מבנה מוסדר ויעיל מבחינה פיסקלית המיועד להשקעות פרטיות והון סיכון, ה-SICAR הוא כלי מעניין בלוקסמבורג ומחוצה לה.
מומחי Damalion עוזרים למשקיעים בינלאומיים, למשקיעי הון סיכון וחברות הון פרטיות להקים ולנהל את ה-SICAR שלהם בלוקסמבורג. אנא צור קשר עם המומחה שלך בדמליון כעת .
