صدر بموجب قانون 15 يونيو 2004 في لوكسمبورغ ، فإن شركة الاستثمار في رأس المال الصادق (SICAR) هي شركة استثمارية في رأس المال المخاطر ، وهو صندوق استثماري تم إنشاؤه للاستثمارات في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري .
كان القصد من تقديم SICAR هو تقديم وسيلة يمكنها تحمل الاحتياجات الهيكلية المحددة لمشاريع الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري مع الاستفادة من نظام تنظيمي خفيف ولا تزال تخضع للإشراف الدائم من قبل لجنة مراقبة القطاع المالي (CSSF). ). بشكل عام ، يوفر نظام SICAR قدرًا كبيرًا من المرونة للشركات جنبًا إلى جنب مع المعاملة الضريبية التفضيلية.
ملامح لوكسمبورغ SICAR
| SICAR | SICAR هي وسيلة ذات موضوع أساسي هو الاستثمار في الأصول التي تحمل مخاطر لصالح المستثمرين المؤهلين. يمكن استخدامه في الأسهم الخاصة ومعاملات رأس المال الاستثماري ، والاستثمار العقاري غير المباشر. |
| التشريع الساري | تخضع SICARs لقانون لوكسمبورغ الصادر في 15 يونيو 2004 (قانون SICAR) ، والذي تم تعديله في أكتوبر 2008 وبموجب القانون الصادر في 12 يوليو 2013 بشأن مديري صناديق الاستثمار البديلة (قانون AIFM) |
| المستثمرون المؤهلون | يقتصر SICAR على المستثمرين المطلعين ، (المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المحترفين والمستثمرين الآخرين الذين يجب أن يلتزموا بمتطلبات محددة) والذين يمكن أن يكونوا أشخاصًا طبيعيين أو كيانات قانونية. |
| الأصول المؤهلة | قد تستثمر SICAR أصولها في الأوراق المالية التي تمثل رأس مال المخاطرة |
| تنوع الخطر | غير مطلوب |
| استمارة قانونية | يمكن إنشاء SICAR في أي من الأشكال القانونية التالية: • شركة عامة محدودة (société anonyme أو SA) • شركة خاصة ذات مسؤولية محدودة (société à responsabilité limitée or S.à rl) • شراكة محدودة بالأسهم (société en commandite par action أو SCA) • شركة تعاونية منظمة كشركة عامة ذات مسؤولية محدودة (société Cooperative organisée comme une or ScoS.A.) • الشراكة المحدودة (société en commandite simple أو SCS and société en commandite simple à capital variable أو SCS à capital variable). |
| مقصورات منفصلة | نعم ، قد تسمح نشرة الإصدار الخاصة بـ SICAR بإنشاء عدة أقسام. |
| متطلبات رأس المال | تتطلب SICAR الحد الأدنى لرأس المال المكتتب به 1 مليون يورو ، والذي يجب الوصول إليه في غضون 12 شهرًا من ترخيص الشركة. |
| سياسة حساب صافي قيمة الأصول والاسترداد | غير مطلوب |
| النظام الضريبي | تخضع SICARs التي تم إنشاؤها بموجب شكل من أشكال شركة رأس المال لضرائب الشركة العامة في لوكسمبورغ بالمعدلات العادية (تبلغ ضريبة دخل الشركات وضريبة الأعمال البلدية والرسوم الإضافية التضامنية حاليًا 24.94٪ في لوكسمبورغ) أي دخل ناتج عن الأوراق المالية وكذلك أي دخل من بيعها أو مساهمتها أو تصفيتها معفاة بالكامل. SICARs معفاة أيضًا من ضريبة الثروة الصافية وضريبة الاشتراك وضريبة الاستقطاع على أرباح الأسهم / الفوائد وأرباح رأس المال |
| اتفاقية ضريبية مزدوجة والوصول إلى توجيه الاتحاد الأوروبي للوالدين – الشركات الفرعية | تستفيد شركات SICAR ، من وجهة نظر لوكسمبورغ ، من توجيه الاتحاد الأوروبي للشركات الفرعية ومعاهدات الازدواج الضريبي التي أبرمتها لوكسمبورغ لأنها شركات خاضعة للضريبة بالكامل. |
| التفويض والإشراف من قبل CSSF | بصفتها مركبة منظمة ، تخضع SICAR لإشراف CSSF. |
| إمكانية الإدراج | يسمح لـ SICAR بـ إدراج أسهمها في البورصة بشروط محددة فقط |
| جواز سفر أوروبي | لا (ما لم يندرج ضمن نطاق نظام AIFMD الكامل) |
| مطلوب مقدمو خدمات لوكسمبورغ | مدقق حسابات مستقل الإدارة المركزية وأمين السجل |
نظرًا لكونه هيكلًا منظمًا وفعالًا من الناحية المالية مصممًا لاستثمارات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري ، فإن SICAR هي أداة مثيرة للاهتمام في لوكسمبورغ وفي الخارج.
يساعد خبراء Damalion المستثمرين الدوليين وأصحاب رؤوس الأموال وشركات الأسهم الخاصة على إنشاء وإدارة SICAR في لوكسمبورغ. يرجى الاتصال بخبير Damalion الخاص بك الآن .
