लक्ज़मबर्ग में 15 जून 2004 के कानून द्वारा पेश किया गया, सोसाइटी डी इन्वेस्टमेंट एन कैपिटल ए रिस्क (SICAR) जोखिम पूंजी में एक निवेश कंपनी है, जो एक निवेश निधि है जिसे निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी में निवेश के लिए बनाया गया था।
SICAR को शुरू करने का इरादा एक ऐसे वाहन को पेश करना था जो एक हल्के नियामक शासन से लाभान्वित होने के दौरान निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी परियोजनाओं की विशिष्ट संरचनात्मक आवश्यकताओं का सामना कर सके और अभी भी कमीशन डी सर्विलांस डु सेक्टेयर फाइनेंसर (CSSF) के स्थायी पर्यवेक्षण के अधीन हो। ). सामान्य तौर पर, SICAR शासन अनुकूल कर उपचार के साथ-साथ कॉर्पोरेट लचीलेपन का एक बड़ा सौदा प्रदान करता है।
लक्जमबर्ग SICAR की विशेषताएं
| सिकार | एक SICAR योग्य निवेशकों के लाभ के लिए जोखिम वाली संपत्तियों में निवेश के प्राथमिक विषय वाला एक वाहन है। इसका उपयोग निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी लेनदेन और अप्रत्यक्ष अचल संपत्ति निवेश के लिए किया जा सकता है। |
| लागू कानून | SICARs 15 जून 2004 (SICAR कानून) के लक्ज़मबर्ग कानून के अधीन हैं, जिसे अक्टूबर 2008 में संशोधित किया गया था और 12 जुलाई 2013 को वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक (AIFM कानून) पर कानून द्वारा संशोधित किया गया था। |
| पात्र निवेशक | एक SICAR अच्छी तरह से सूचित निवेशकों, (संस्थागत निवेशकों, पेशेवर निवेशकों, और अन्य निवेशकों को जिन्हें विशिष्ट आवश्यकताओं का पालन करना चाहिए) तक सीमित है, जो प्राकृतिक व्यक्ति या कानूनी संस्था हो सकते हैं। |
| पात्र संपत्ति | एक SICAR जोखिम पूंजी का प्रतिनिधित्व करने वाली प्रतिभूतियों में अपनी संपत्ति का निवेश कर सकता है |
| जोखिम विविधीकरण | की जरूरत नहीं है |
| कानूनी फार्म | निम्नलिखित में से किसी भी कानूनी रूप में एक SICAR की स्थापना की जा सकती है: • एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी (सोसाइटी एनोनिम या एसए) • एक प्राइवेट लिमिटेड लायबिलिटी कंपनी (société à responsabilité limitée or S.à rl) • शेयरों द्वारा सीमित साझेदारी (सोसाइटी एन कमांडाइट पर एक्शन या एससीए) • एक सार्वजनिक सीमित देयता कंपनी के रूप में संगठित एक सहकारी कंपनी (सोसाइटी कोऑपरेटिव ऑर्गनाइज कम्यून या ScoS.A.) • सीमित भागीदारी (सोसाइटी एन कमांडाइट सिंपल या एससीएस और सोसाइटी एन कमांडाइट सिंपल ए कैपिटल वेरिएबल या एससीएस ए कैपिटल वेरिएबल)। |
| अलग-अलग डिब्बे | हां, एक SICAR का प्रॉस्पेक्टस कई डिब्बों की स्थापना की अनुमति दे सकता है। |
| पूंजीगत आवश्यकताएं | एक SICAR को € 1 मिलियन की न्यूनतम सब्सक्राइब्ड शेयर पूंजी की आवश्यकता होती है, जिसे कंपनी के अधिकृत होने के 12 महीनों के भीतर पहुंचा दिया जाना चाहिए। |
| शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) गणना और मोचन नीति | की जरूरत नहीं है |
| कर व्यवस्था | एक पूंजी कंपनी के रूप में बनाए गए SICAR सामान्य दरों पर लक्समबर्ग में सामान्य कंपनी करों के अधीन हैं (कॉर्पोरेट आयकर, नगरपालिका व्यापार कर और एकजुटता अधिभार वर्तमान में लक्समबर्ग में 24.94% है) प्रतिभूतियों से उत्पन्न होने वाली कोई भी आय और साथ ही उसकी बिक्री, अंशदान या परिसमापन से होने वाली कोई भी आय पूरी तरह से छूट प्राप्त है। SICARs को शुद्ध धन कर, सदस्यता कर, और लाभांश / ब्याज और पूंजीगत लाभ पर रोक कर से भी छूट दी गई है। |
| डबल टैक्स संधि और ईयू पैरेंट-सब्सिडियरी डायरेक्टिव तक पहुंच | लक्ज़मबर्ग के दृष्टिकोण से SICARs, यूरोपीय संघ के मूल-सहायक निर्देश और लक्समबर्ग द्वारा संपन्न दोहरे कर संधियों से लाभान्वित होते हैं क्योंकि वे पूरी तरह से कर योग्य निगम हैं। |
| CSSF द्वारा प्राधिकरण और पर्यवेक्षण | विनियमित वाहन के रूप में, एक SICAR CSSF की देखरेख में है। |
| लिस्टिंग की संभावना | एक SICAR को अनुमति है विशिष्ट परिस्थितियों में ही स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयरों को सूचीबद्ध करता है |
| यूरोपीय पासपोर्ट | नहीं (जब तक कि यह पूर्ण AIFMD शासन के दायरे में नहीं आता) |
| लक्ज़मबर्ग सेवा प्रदाताओं की आवश्यकता है | स्वतंत्र लेखा परीक्षक केंद्रीय प्रशासन और रजिस्ट्रार निक्षेपागार |
निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी निवेश के लिए डिज़ाइन की गई एक विनियमित और वित्तीय रूप से कुशल संरचना होने के नाते, SICAR लक्ज़मबर्ग और विदेशों में एक दिलचस्प वाहन है।
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