Luxemburg, som är världens näst största fondcentrum efter USA, har blivit en viktig del av branschen för alternativa investeringsfonder.
Luxemburg erbjuder en plattform av tjänster och struktureringsmöjligheter för private equity- och riskkapitalbranschen. Luxemburg tillhandahåller också investeringsinstrument som RAIF, SICAR och SIF. Förutom dessa instrument finns det i Luxemburg andra typer av handelsbolag, t.ex. SCS (enkelt kommanditbolag) och SCSp (särskilt kommanditbolag), som inte omfattas av något särskilt regelverk men som kan betraktas som AIF-fonder.
Société en commandite simple (SCS) eller société en commandite spéciale (SCSp), kända som Lux LPs (Luxembourg Partnerships), bildas enligt lagen av den 10 augusti 1915 som onshore fondinstrument eller saminvesteringsinstrument och kan kvalificera sig som en alternativ investeringsfond (AIF).
Egenskaper hos den luxemburgska SCS och SCSp
| Praktisk användning av SCS och SCSp | De kan användas för master-feeder-strukturer, som ett förvärvsinstrument eller för joint ventures, men de används oftast för private equity-, riskkapital- och fastighetsinvesteringar. |
| Tillämplig lagstiftning | Bolagslagen av den 10.08.1915, i dess ändrade lydelse. |
| Stödberättigade investerare | Obegränsad. |
| Stödberättigade tillgångar | Obegränsad. Alla typer av tillgångsklasser. |
| Juridiskt dokument | enkelt bolag (société en commandite simple – SCS) eller särskilt kommanditbolag (société en commandite spéciale – SCSp) |
| Krav på riskspridning | Inga krav på riskspridning. |
| Huvudstad | Inga minimikrav på kapital. Bidrag in natura och/eller kontantbidrag är tillåtet. |
| Avdelningar/underfonder | Nej |
| Skatteregimen | SCS och SCSp är skattemässigt transparenta enheter och omfattas inte av bolagsskatt i Luxemburg, men deras verksamhet kan betraktas som kommersiell och därmed omfattas av luxemburgsk kommunal företagsskatt (med en skattesats på 6,75 % i Luxemburg) om de i praktiken bedriver kommersiell verksamhet eller om deras verksamhet är kommersiellt kontaminerad. De är undantagna från skatt på abonnemang, förmögenhetsskatt och källskatt. |
| Dra nytta av nätverket för dubbelbeskattningsavtal | Nej. På grund av Luxemburgs skattemässiga transparens kan SCS och SCSps inte utnyttja Luxemburgs omfattande nätverk av dubbelbeskattningsavtal. |
| Dra nytta av EU:s direktiv om moderbolag och dotterbolag | Eftersom SCS och SCSp är skattemässigt transparenta enheter kan de inte dra nytta av EU:s moder- och dotterbolagsdirektiv. |
| Godkännande och tillsyn av CSSF | Nej (inget myndighetsgodkännande eller tillsyn krävs från CSSF) |
| Möjlighet till listning | Ja, (men inget offentligt erbjudande) |
| Europeiskt pass | Icke-AIF, utom verksamhet som omfattas av artikel 1.39 i AIFM-lagen. |
| Förvaltning | Av komplementären eller en extern förvaltare (dvs. AIFM). |
| Obligatoriska luxemburgska tjänsteleverantörer | AIFM (förvaltare av alternativa investeringsfonder) Förvaringsinstitut behövs inte om den berörda enheten inte uppfyller kraven för en AIF som inte är en de-minimis AIF. |
Partnerskap i Luxemburg har under flera år varit det mest populära instrumentet för privata fondstrukturer eftersom de erbjuder investerare förståelse, frihet från bolagsrättsliga överskridanden, begränsat ansvar och ett generellt sett mer tillfredsställande skattesystem.
Om du är redo att starta en investeringsfond i Luxemburg kan vi hjälpa dig att etablera och administrera din verksamhet från denna jurisdiktion, så kontakta din Damalion-expert nu.
