Luxembourg er det næststørste fondscenter i verden efter USA og er blevet uundværligt for industrien for alternative investeringsfonde.
Luxembourg tilbyder en platform af tjenester og struktureringsmuligheder til private equity- og venturekapitalbranchen. Luxembourg tilbyder også investeringsinstrumenter som RAIF, SICAR og SIF. Ud over disse instrumenter findes der i Luxembourg andre typer af kommercielle selskaber, såsom SCS (simpelt kommanditselskab) og SCSp (særligt kommanditselskab), som ikke er underlagt nogen særlig lovramme, men som kvalificerer sig som AIF’er.
Société en commandite simple (SCS) eller société en commandite spéciale (SCSp), kendt som “Lux LP’er” (luxembourgske partnerskaber), er oprettet i henhold til loven af 10. august 1915 som onshore-fondsmidler eller co-investeringsinstrumenter og kan kvalificere sig som en alternativ investeringsfond (AIF).
Funktioner af den luxembourgske SCS og SCSp
| Praktisk anvendelse af SCS og SCSp | De kan anvendes til master-feeder-strukturer, som et overtagelsesinstrument eller til joint ventures, men de anvendes oftest til private equity-, venturekapital- og ejendomsinvesteringer. |
| Gældende lovgivning | Selskabslov af 10.08.1915, med senere ændringer |
| Støtteberettigede investorer | Ubegrænset. |
| Støtteberettigede aktiver | Ubegrænset. Enhver form for aktivklasse. |
| Lovlig kontrakt | et simpelt kommanditselskab (SCS) eller et særligt kommanditselskab (SCSp) |
| Krav til risikospredning | Ingen krav om risikospredning. |
| Kapital | Intet minimumskapitalkrav. Bidrag i form af naturalier og/eller kontanter er tilladt. |
| Afdelinger/underfonde | Ingen |
| Skatteregimet | SCS og SCSp er skattemæssigt transparente enheder og er ikke underlagt selskabsskat i Luxembourg, men deres virksomhed kan betragtes som kommerciel og dermed underlagt luxembourgsk kommunal erhvervsskat (til en sats på 6,75 % i Luxembourg), hvis de rent faktisk udøver en kommerciel aktivitet, eller hvis deres aktivitet er kommercielt forurenet. De er fritaget for abonnementsskat, formueskat og er ikke omfattet af kildeskat. |
| Drag fordel af netværket af dobbeltbeskatningsoverenskomster | Ingen. På grund af landets skattemæssige gennemsigtighed kan SCS’er og SCSps’er ikke udnytte Luxembourgs omfattende netværk af dobbeltbeskatningsaftaler |
| Fordel af EU’s moder- og datterselskabsdirektiv | Som skattemæssigt gennemsigtige enheder kan SCS og SCSp ikke drage fordel af EU’s moder-datterselskabsdirektiv |
| Godkendelse og tilsyn fra CSSF | Nej (der kræves ingen godkendelse eller tilsyn fra CSSF) |
| Mulighed for optagelse på listen | Ja, (men ingen offentlig udbud) |
| Europæisk pas | Ikke-AIF, undtagen aktiviteter, der falder ind under anvendelsesområdet for artikel 1 (39) i AIFM-loven |
| Ledelse | Af komplementaren eller en ekstern administrator (dvs. FAIF) |
| Krævede luxembourgske tjenesteydere | AIFM (forvalter af alternative investeringsfonde) Depositar er ikke nødvendig, medmindre den relevante enhed opfylder betingelserne for at være en AIF, som ikke er en de-minimis AIF. |
Luxembourgske partnerskaber har i årevis været det foretrukne instrument til private fondsstrukturer, da de tilbyder investorforståelse, frihed fra selskabsretlige tilsidesættelser, begrænset ansvar og en generelt mere tilfredsstillende skatteordning.
Er du klar til at oprette din investeringsfond i Luxembourg, kan vi hjælpe dig med at etablere og administrere dine aktiviteter fra denne jurisdiktion, så kontakt din Damalion-ekspert nu.
