15. juuni 2004. aasta seadusega Luksemburgis kasutusele võetud société d’investissement en capital à risque (SICAR ) on riskikapitali investeerimisühing, mis on investeerimisfond, mis on loodud investeerimiseks erakapitali ja riskikapitali.
SICARi kasutuselevõtu eesmärk oli luua vahend, mis vastaks erakapitali ja riskikapitaliprojektide spetsiifilistele struktuurivajadustele, kasutades samal ajal kerget regulatiivset režiimi ja alludes endiselt Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) alalisele järelevalvele. Üldiselt pakub SICAR-kord suurt ettevõtte paindlikkust koos soodsa maksustamiskorraga.
Luksemburgi SICARi omadused
| SICAR | SICAR on vahend, mille esmane eesmärk on investeerida riskikandvatesse varadesse kvalifitseeritud investorite kasuks. Seda saab kasutada erakapitali ja riskikapitali tehingute ning kaudsete kinnisvarainvesteeringute puhul. |
| Kohaldatavad õigusaktid | SICARi suhtes kohaldatakse 15. juuni 2004. aasta Luksemburgi seadust (SICARi seadus), mida muudeti 2008. aasta oktoobris ja 12. juuli 2013. aasta seadusega alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta (AIFMi seadus). |
| Abikõlblikud investorid | SICAR on piiratud hästi informeeritud investoritega (institutsionaalsed investorid, kutselised investorid ja muud investorid, kes peavad vastama erinõuetele), kes võivad olla füüsilised või juriidilised isikud. |
| Abikõlblikud varad | SICAR võib investeerida oma vara riskikapitali esindavatesse väärtpaberitesse. |
| Riskide hajutamine | Ei nõuta |
| Õiguslik vorm | SICARi võib asutada mis tahes järgmistes õiguslikes vormides: – Aktsiaselts (société anonyme või S.A.) – piiratud vastutusega osaühing (société à responsabilité limitée või S.à r.l.) – Aktsiaselts (société en commandite par action ehk S.C.A.) – Aktsiaseltsina korraldatud ühistu (société cooperative organisée comme une või ScoS.A.) – Usaldusühing (société en commandite simple ehk S.C.S. ja société en commandite simple à capital variable ehk S.C.S. à capital variable). |
| Eraldatud ruumid | Jah, SICARi prospekt võib lubada mitme osakonna loomist. |
| Kapitalinõuded | SICAR nõuab minimaalset märgitud aktsiakapitali 1 miljonit eurot, mis peab olema saavutatud 12 kuu jooksul pärast äriühingu tegevusloa andmist. |
| Varade puhasväärtuse (NAV) arvutamine ja tagasivõtmise poliitika | Ei nõuta |
| Maksukorraldus | Kapitaliühingu vormis loodud SICARi suhtes kohaldatakse Luksemburgis üldisi ettevõtte tulumaksu tavaliste määrade alusel (ettevõtte tulumaks, munitsipaalettevõtte tulumaks ja solidaarsuse lisamaks on Luksemburgis praegu 24,94 %). Väärtpaberitest saadud tulu ning nende müügist, sissemaksetest või likvideerimisest saadud tulu on täielikult maksuvaba. SICARid on samuti vabastatud netovara maksust, märkimismaksust ning dividendide/intresside ja kapitalitulu kinnipeetavast maksust. |
| Topeltmaksustamise vältimise leping ja juurdepääs ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiivile | Luksemburgi seisukohast saavad SICARid kasu ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiivist ja Luksemburgi sõlmitud topeltmaksustamise vältimise lepingutest, kuna nad on täielikult maksustatavad äriühingud. |
| CSSFi tegevusluba ja järelevalve | SICAR on reguleeritud sõidukina CSSF-i järelevalve all. |
| Loetellu kandmise võimalus | a SICARil on lubatud oma aktsiaid börsil noteerida ainult eritingimustel. |
| Euroopa pass | Ei (välja arvatud juhul, kui see kuulub AIFMD täieliku korra kohaldamisalasse). |
| Nõutavad Luksemburgi teenusepakkujad | Sõltumatu audiitor Keskhaldus ja registripidaja Depositoorium |
Kuna SICAR on reguleeritud ja fiskaalselt tõhus struktuur, mis on mõeldud erakapitali ja riskikapitali investeeringuteks, on SICAR huvitav vahend nii Luksemburgis kui ka välismaal.
Damalioni eksperdid aitavad rahvusvahelistel investoritel, riskikapitalistidel ja erakapitali investeerimisühingutel luua ja hallata oma SICARi Luksemburgis. Palun võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
