Luxemburg on Yhdysvaltojen jälkeen maailman toiseksi suurin rahastokeskus, ja siitä on tullut keskeinen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen alalla.
Luxemburg tarjoaa pääomasijoitus- ja pääomasijoitusalalle monenlaisia palveluja ja strukturointimahdollisuuksia. Luxemburg tarjoaa myös sijoitusvälineitä, kuten RAIF, SICAR ja SIF. Näiden välineiden lisäksi Luxemburgissa on myös muita kaupallisia yhtiömuotoja, kuten SCS (yksinkertainen kommandiittiyhtiö) ja SCSp (erityinen kommandiittiyhtiö), joita ei koske mikään erityinen sääntelykehys, mutta jotka voidaan luokitella vaihtoehtoisiksi sijoitusrahastoiksi.
Société en commandite simple (SCS) tai société en commandite spéciale (SCSp), jotka tunnetaan nimellä “Lux LPs” (luxemburgilaiset osakkuusyhtiöt), perustetaan 10. elokuuta 1915 annetun lain nojalla onshore-rahastovälineiksi tai yhteissijoitusvälineiksi, ja ne voivat täyttää vaihtoehtoisen sijoitusrahaston (AIF) vaatimukset.
Luxemburgin SCS- ja SCSp-järjestelmien ominaisuudet
| SCS:n ja SCSp:n käytännön käyttö | Niitä voidaan käyttää master-feeder-rakenteissa, yritysostovälineenä tai yhteisyrityksissä, mutta tavallisimmin niitä käytetään pääoma-, riskipääoma- ja kiinteistösijoituksissa. |
| Sovellettava lainsäädäntö | 10.8.1915 annettu yhtiölaki, sellaisena kuin se on muutettuna. |
| Tukikelpoiset sijoittajat | Rajoittamaton. |
| Tukikelpoiset varat | Rajoittamaton. Mikä tahansa omaisuusluokka. |
| Juridinen lomake | yksinkertainen henkilöyhtiö (société en commandite simple – SCS) tai kommandiittiyhtiö (société en commandite spéciale – SCSp). |
| Riskien hajauttamista koskevat vaatimukset | Ei vaatimuksia riskien hajauttamisesta. |
| Iso alkukirjain | Ei vähimmäispääomavaatimusta. Luontoissuoritukset ja/tai käteissuoritukset ovat sallittuja. |
| Osastot/alarahastot | Ei |
| Verojärjestelmä | SCS ja SCSp ovat verotuksellisesti läpinäkyviä yhteisöjä, eikä niihin sovelleta Luxemburgissa yhteisöveroa (CIT), mutta niiden liiketoimintaa voidaan pitää kaupallisena ja siten soveltaa Luxemburgin kunnallista elinkeinoveroa (Luxemburgissa 6,75 prosentin verokanta), jos ne tosiasiallisesti harjoittavat kaupallista toimintaa tai jos niiden toiminta on kaupallisesti saastunutta. Ne on vapautettu merkintä- ja varallisuusverosta, eikä niihin sovelleta lähdeveroa. |
| Hyödy kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten verkostosta | Ei. Koska SCS- ja SCSps-yritykset eivät voi hyödyntää Luxemburgin laajaa kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten verkostoa, koska niiden verotus on läpinäkyvää. |
| EU:n emo-tytäryhtiödirektiivistä hyötyminen | Koska SCS ja SCSp ovat verotuksellisesti läpinäkyviä yhteisöjä, ne eivät voi hyötyä EU:n emo- ja tytäryhtiödirektiivistä. |
| CSSF:n toimilupa ja valvonta | Ei (CSSF:n hyväksyntää tai valvontaa ei tarvita). |
| Mahdollisuus luettelointiin | Kyllä, (mutta ei julkista tarjousta) |
| Euroopan passi | Muut kuin vaihtoehtoiset sijoitusrahastot, lukuun ottamatta vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista annetun lain 1 artiklan 39 kohdan soveltamisalaan kuuluvia toimintoja. |
| Hallinto | päävastuullinen yhtiömies tai ulkopuolinen hoitaja (eli vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja). |
| Vaaditut Luxemburgin palveluntarjoajat | AIFM (vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja) Säilytysyhteisöä ei tarvita, paitsi jos kyseinen yhteisö täyttää vaihtoehtoisen sijoitusrahaston edellytykset, joka ei ole vähämerkityksinen vaihtoehtoinen sijoitusrahasto. |
Luxemburgin osakkuusyhtiöt ovat jo vuosia olleet suosituin väline yksityisten rahastojen rakenteissa, sillä ne tarjoavat sijoittajille ymmärrystä, vapautta yhtiöoikeuden ylityksistä, rajoitettua vastuuta ja yleisesti ottaen tyydyttävämmän verojärjestelmän.
Jos olet valmis perustamaan sijoitusrahastosi Luxemburgiin, voimme auttaa sinua perustamaan ja hallinnoimaan toimintojasi Luxemburgissa, joten ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaasi nyt.
