A 2004. június 15-i luxemburgi törvény által bevezetett société d’investissement en capital à risque (SICAR ) egy kockázati tőkebefektetési társaság, amely egy olyan befektetési alap, amelyet magántőke- és kockázati tőkebefektetésekre hoztak létre.
A SICAR bevezetésének célja egy olyan eszköz bevezetése volt, amely képes ellenállni a magántőke- és kockázatitőke-projektek sajátos strukturális igényeinek, miközben könnyű szabályozási rendszerben részesül, és továbbra is a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) állandó felügyelete alá tartozik. Általánosságban elmondható, hogy a SICAR-rendszer nagyfokú vállalati rugalmasságot és kedvező adóügyi elbánást biztosít.
A luxemburgi SICAR jellemzői
| SICAR | A SICAR olyan eszköz, amelynek elsődleges célja a kockázatot hordozó eszközökbe történő befektetés a minősített befektetők javára. Magántőke- és kockázati tőkeügyletekhez, valamint közvetett ingatlanbefektetésekhez használható. |
| Alkalmazandó jogszabályok | A SICAR-okra a 2004. június 15-i luxemburgi törvény (SICAR-törvény) vonatkozik, amelyet 2008 októberében és az alternatív befektetési alapkezelőkről szóló, 2013. július 12-i törvény (ABAK-törvény) módosított. |
| Támogatható befektetők | a SICAR a jól tájékozott befektetőkre korlátozódik (intézményi befektetők, szakmai befektetők és egyéb befektetők, akiknek meghatározott követelményeknek kell megfelelniük), akik lehetnek természetes vagy jogi személyek. |
| Támogatható eszközök | A SICAR eszközeit kockázati tőkét képviselő értékpapírokba fektetheti be. |
| Kockázati diverzifikáció | Nem szükséges |
| Jogi forma | A SICAR a következő jogi formák bármelyikében létrehozható: – Részvénytársaság (société anonyme vagy S.A.) – Korlátolt felelősségű magántársaság (société à responsabilité limitée vagy S.à r.l.) – Részvénytársaság (société en commandite par action vagy S.C.A.) – Részvénytársaságként szervezett szövetkezeti társaság (société cooperative organisée comme une vagy ScoS.A.) – Korlátolt felelősségű társaság (société en commandite simple vagy S.C.S. és société en commandite simple à capital variable vagy S.C.S. à capital variable). |
| Elkülönített rekeszek | Igen, a SICAR tájékoztatója lehetővé teheti több részleg létrehozását. |
| Tőkekövetelmények | A SICAR-nak legalább 1 millió eurós jegyzett tőkére van szüksége, amelyet a társaság engedélyezését követő 12 hónapon belül kell elérni. |
| A nettó eszközérték (NAV) kiszámítása és visszaváltási politika | Nem szükséges |
| Adórendszer | A tőketársasági formában létrehozott SICAR-ok Luxemburgban az általános társasági adó hatálya alá tartoznak a szokásos adókulcsok szerint (a társasági adó, az önkormányzati iparűzési adó és a szolidaritási pótlék jelenleg 24,94 % Luxemburgban). Az értékpapírokból származó jövedelem, valamint az értékpapírok értékesítéséből, hozzájárulásából vagy felszámolásából származó jövedelem teljes mértékben adómentes. A SICAR-ok mentesülnek a nettó vagyonadó, a jegyzési adó, valamint az osztalékok/kamatok és a tőkenyereség után fizetendő forrásadó alól is. |
| Kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény és az EU anya- és leányvállalati irányelvhez való hozzáférés | A SICAR-ok luxemburgi szempontból az EU anya- és leányvállalatokról szóló irányelvének és a Luxemburg által kötött kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményeknek az előnyeit élvezik, mivel teljes mértékben adóköteles társaságok. |
| A CSSF engedélyezése és felügyelete | A SICAR szabályozott járműként a CSSF felügyelete alatt áll. |
| A jegyzékbe vétel lehetősége | a SICAR csak meghatározott feltételek mellett vezetheti be részvényeit a tőzsdére. |
| Európai útlevél | Nem (kivéve, ha az ABAK-irányelv teljes rendszerének hatálya alá tartozik). |
| Kötelező luxemburgi szolgáltatók | Független könyvvizsgáló Központi adminisztráció és letétkezelő letétkezelő |
Mivel a SICAR egy szabályozott és adózási szempontból hatékony struktúra, amelyet magántőke- és kockázati tőkebefektetésekhez terveztek, a SICAR érdekes eszköz Luxemburgban és külföldön egyaránt.
A Damalion szakértői segítenek a nemzetközi befektetőknek, kockázati tőkebefektetőknek és magántőke-befektetési társaságoknak a luxemburgi SICAR létrehozásában és kezelésében. Kérjük, most lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével.
