Société d’investissement en capital à risque (SICAR ), zavedená zákonem z 15. června 2004 v Lucembursku, je investiční společnost rizikového kapitálu, což je investiční fond, který byl vytvořen pro investice do soukromého a rizikového kapitálu.
Záměrem zavedení SICAR bylo zavést nástroj, který by vyhovoval specifickým strukturálním potřebám projektů soukromého a rizikového kapitálu a zároveň by využíval mírného regulačního režimu a stále podléhal stálému dohledu Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF). Režim SICAR poskytuje obecně velkou flexibilitu a příznivé daňové zacházení.
Vlastnosti lucemburského SICAR
| SICAR | SICAR je nástroj, jehož hlavním cílem je investovat do rizikových aktiv ve prospěch kvalifikovaných investorů. Lze ji použít pro transakce soukromého a rizikového kapitálu a nepřímé investice do nemovitostí. |
| Platné právní předpisy | Na SICAR se vztahuje lucemburský zákon ze dne 15. června 2004 (zákon o SICAR), který byl v říjnu 2008 změněn zákonem ze dne 12. července 2013 o správcích alternativních investičních fondů (zákon o správcích alternativních investičních fondů). |
| Způsobilí investoři | a SICAR je vyhrazen pro dobře informované investory (institucionální investory, profesionální investory a další investory, kteří musí splňovat zvláštní požadavky), kterými mohou být fyzické nebo právnické osoby. |
| Způsobilá aktiva | SICAR může investovat svá aktiva do cenných papírů představujících rizikový kapitál. |
| Diverzifikace rizik | Není vyžadováno |
| Právní forma | SICAR lze založit v některé z následujících právních forem: – Akciová společnost (société anonyme nebo S.A.) – Společnost s ručením omezeným (société à responsabilité limitée nebo S.à r.l.) – komanditní společnost (société en commandite par action nebo S.C.A.) – Družstvo organizované jako akciová společnost (société cooperative organisée comme une nebo ScoS.A.) – Komanditní společnost (société en commandite simple nebo S.C.S. a société en commandite simple à capital variable nebo S.C.S. à capital variable). |
| Oddělené prostory | Ano, prospekt SICAR může povolit zřízení více oddílů. |
| Kapitálové požadavky | SICAR vyžaduje minimální upsaný základní kapitál ve výši 1 milion EUR, který musí být dosažen do 12 měsíců od povolení společnosti. |
| Výpočet čisté hodnoty aktiv (NAV) a politika zpětného odkupu | Není vyžadováno |
| Daňový režim | SICAR založené ve formě kapitálové společnosti podléhají v Lucembursku obecným daním z příjmů právnických osob podle běžných sazeb (daň z příjmů právnických osob, obecní daň z podnikání a solidární přirážka činí v současné době v Lucembursku 24,94 %). Veškeré příjmy z cenných papírů, jakož i příjmy z jejich prodeje, vkladu nebo likvidace jsou plně osvobozeny od daně. SICAR jsou také osvobozeny od daně z čistého jmění, daně z úpisu a srážkové daně z dividend/úroků a kapitálových zisků. |
| Smlouva o zamezení dvojího zdanění a přístup ke směrnici EU o mateřských a dceřiných společnostech | Z lucemburského pohledu se na SICAR vztahuje směrnice EU o mateřských a dceřiných společnostech a smlouvy o zamezení dvojího zdanění uzavřené Lucemburskem, neboť se jedná o plně zdanitelné společnosti. |
| Povolení a dohled ze strany CSSF | Jako regulovaný subjekt podléhá SICAR dohledu CSSF. |
| Možnost zařazení do seznamu | a SICAR může kótovat své akcie na burze cenných papírů pouze za určitých podmínek. |
| Evropský pas | Ne (pokud nespadá do působnosti úplného režimu směrnice AIFMD). |
| Požadovaní lucemburští poskytovatelé služeb | Nezávislý auditor Centrální správa a depozitář |
Jako regulovaná a daňově efektivní struktura určená pro investice soukromého a rizikového kapitálu je SICAR zajímavým nástrojem v Lucembursku i v zahraničí.
Odborníci společnosti Damalion pomáhají mezinárodním investorům, investorům rizikového kapitálu a společnostem soukromého kapitálu při zakládání a správě jejich SICAR v Lucembursku. Obraťte se nyní na odborníka společnosti Damalion.
