Société d’investissement en capital à risque (SICAR ), ki je bila uvedena z zakonom z dne 15. junija 2004 v Luksemburgu, je investicijska družba tveganega kapitala, ki je investicijski sklad, oblikovan za naložbe v zasebni in tvegani kapital.
Namen uvedbe SICAR je bil uvesti instrument, ki bi bil kos posebnim strukturnim potrebam projektov zasebnega in tveganega kapitala, hkrati pa bi imel koristi od blagega regulativnega režima in bi bil še vedno pod stalnim nadzorom Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Na splošno režim SICAR zagotavlja veliko prožnost podjetij in ugodno davčno obravnavo.
Značilnosti luksemburškega SICAR
| SICAR | SICAR je sredstvo, katerega glavni namen je vlaganje v tvegana sredstva v korist kvalificiranih vlagateljev. Uporablja se lahko za transakcije zasebnega in tveganega kapitala ter posredne naložbe v nepremičnine. |
| Veljavna zakonodaja | Za SICAR velja luksemburški zakon z dne 15. junija 2004 (zakon SICAR), ki je bil spremenjen oktobra 2008 in z zakonom z dne 12. julija 2013 o upraviteljih alternativnih investicijskih skladov (zakon AIFM). |
| Upravičeni vlagatelji | SICAR je omejen na dobro obveščene vlagatelje (institucionalne vlagatelje, poklicne vlagatelje in druge vlagatelje, ki morajo izpolnjevati posebne zahteve), ki so lahko fizične ali pravne osebe. |
| Upravičena sredstva | SICAR lahko vlaga svoja sredstva v vrednostne papirje, ki predstavljajo tvegani kapital |
| Razpršitev tveganja | Ni potrebno |
| Legalna oblika | SICAR se lahko ustanovi v kateri koli od naslednjih pravnih oblik: – delniška družba (société anonyme ali S.A.) – Družba z omejeno odgovornostjo (société à responsabilité limitée ali S.à r.l.) – komanditna delniška družba (société en commandite par action ali S.C.A.) – Zadruga, organizirana kot delniška družba (société cooperative organisée comme une ali ScoS.A.) – Komanditna družba (société en commandite simple ali S.C.S. in société en commandite simple à capital variable ali S.C.S. à capital variable). |
| Ločeni oddelki | Da, prospekt SICAR lahko dovoljuje ustanovitev več oddelkov. |
| Kapitalske zahteve | SICAR zahteva minimalni vpisani delniški kapital v višini 1 milijona EUR, ki mora biti dosežen v 12 mesecih po izdaji dovoljenja. |
| Izračun neto vrednosti sredstev (NAV) in politika odkupa | Ni potrebno |
| Davčni režim | Za družbe SICAR, ustanovljene v obliki kapitalske družbe, veljajo splošni davki od dohodkov pravnih oseb v Luksemburgu po običajnih stopnjah (davek od dohodkov pravnih oseb, občinski davek od dohodkov iz dejavnosti in solidarnostni dodatek, ki v Luksemburgu trenutno znaša 24,94 %). Vsi dohodki, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev, in vsi dohodki od njihove prodaje, prispevka ali likvidacije so v celoti oproščeni. SICAR so oproščeni tudi davka na neto premoženje, davka na vpis ter davčnega odtegljaja od dividend/obresti in kapitalskega dobička. |
| Pogodba o izogibanju dvojnega obdavčevanja in dostop do direktive EU o matičnih in odvisnih družbah | Z luksemburškega vidika imajo družbe SICAR koristi od direktive EU o matičnih in odvisnih družbah ter sporazumov o izogibanju dvojnega obdavčevanja, ki jih je sklenil Luksemburg, saj so v celoti obdavčljive družbe. |
| Dovoljenje in nadzor s strani CSSF | SICAR je kot regulirano vozilo pod nadzorom CSSF. |
| Možnost uvrstitve na seznam | a SICAR lahko uvrsti svoje delnice na borzo le pod posebnimi pogoji |
| Evropski potni list | Ne (razen če spada v področje uporabe celotne ureditve AIFMD). |
| Zahtevani luksemburški ponudniki storitev | Neodvisni revizor Centralna uprava in registrar Depozitar |
SICAR je regulirana in davčno učinkovita struktura, namenjena naložbam zasebnega in tveganega kapitala, zato je zanimivo sredstvo v Luksemburgu in tujini.
Damalionovi strokovnjaki pomagajo mednarodnim vlagateljem, vlagateljem tveganega kapitala in družbam zasebnega kapitala pri vzpostavitvi in upravljanju SICAR v Luksemburgu. Zdaj se obrnite na strokovnjaka za Damalion.
