Introdusă prin Legea din 15 iunie 2004 în Luxemburg, Société d’investissement en capital à risque (SICAR ) este o societate de investiții în capital de risc, care este un fond de investiții construit pentru investiții în capital privat și capital de risc.
Intenția de a introduce SICAR a fost aceea de a introduce un vehicul care să poată face față nevoilor structurale specifice ale proiectelor de capital privat și de capital de risc, beneficiind în același timp de un regim de reglementare ușor și fiind în continuare supus supravegherii permanente a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). În general, regimul SICAR oferă o mare flexibilitate corporativă și un tratament fiscal favorabil.
Caracteristicile unui SICAR luxemburghez
| SICAR | O SICAR este un vehicul care are ca obiect principal investirea în active purtătoare de risc în beneficiul investitorilor calificați. Acesta poate fi utilizat pentru tranzacții de capital privat și de capital de risc, precum și pentru investiții imobiliare indirecte. |
| Legislația aplicabilă | SICAR se supun Legii luxemburgheze din 15 iunie 2004 (Legea SICAR), care a fost modificată în octombrie 2008 și prin Legea din 12 iulie 2013 privind administratorii de fonduri de investiții alternative (Legea AFIA). |
| Investitori eligibili | o SICAR este rezervată investitorilor bine informați (investitori instituționali, investitori profesioniști și alți investitori care trebuie să respecte cerințe specifice), care pot fi persoane fizice sau juridice. |
| Active eligibile | O SICAR își poate investi activele în titluri de valoare reprezentând capital de risc |
| Diversificarea riscurilor | Nu este necesar |
| Forma legala | O SICAR poate fi înființată în oricare dintre următoarele forme juridice: – O societate pe acțiuni (société anonyme sau S.A.) – O societate cu răspundere limitată (société à responsabilité limitée sau S.à r.l.). – O societate în comandită pe acțiuni (société en commandite par action sau S.C.A.). – O societate cooperativă organizată ca o societate publică cu răspundere limitată (société cooperative organisée comme une sau ScoS.A.). – Societate în comandită simplă (société en commandite simple sau S.C.S. și société en commandite simple à capital variable sau S.C.S. à capital variable). |
| Compartimente segregate | Da, prospectul unui SICAR poate permite înființarea de compartimente multiple. |
| Cerințe de capital | O SICAR necesită un capital social subscris minim de 1 milion de euro, care trebuie să fie atins în termen de 12 luni de la autorizarea societății. |
| Calculul valorii activului net (NAV) și politica de răscumpărare | Nu este necesar |
| Regimul fiscal | SICAR-urile create sub forma unei societăți de capital sunt supuse impozitului general pe profit în Luxemburg la ratele obișnuite (impozitul pe profit, impozitul municipal pe profit și suprataxă de solidaritate se ridică în prezent la 24,94 % în Luxemburg). Orice venit obținut din valori mobiliare, precum și orice venit din vânzarea, contribuția sau lichidarea acestora sunt scutite în totalitate. SICAR-urile sunt, de asemenea, scutite de impozitul pe averea netă, de taxa de subscriere și de reținerea la sursă a impozitului pe dividende/interese și câștiguri de capital. |
| Convenția de evitare a dublei impuneri și accesul la Directiva UE privind societățile-mamă și filialele | Din punct de vedere luxemburghez, SICAR-urile beneficiază de Directiva UE privind societățile-mamă și filialele și de tratatele de evitare a dublei impuneri încheiate de Luxemburg, deoarece sunt societăți pe deplin impozabile. |
| Autorizarea și supravegherea de către CSSF | În calitate de vehicul reglementat, SICAR se află sub supravegherea CSSF. |
| Posibilitatea de listare | o SICAR este autorizată să listeze acțiunile sale la bursă numai în anumite condiții specifice. |
| Pașaport european | Nu (cu excepția cazului în care intră în domeniul de aplicare al regimului complet al DAFIA). |
| Furnizori de servicii luxemburghezi necesari | Auditor independent Administrație centrală și registrator Depozitar |
Fiind o structură reglementată și eficientă din punct de vedere fiscal, concepută pentru investiții de capital privat și de capital de risc, SICAR este un vehicul interesant în Luxemburg și în străinătate.
Experții Damalion ajută investitorii internaționali, capitaliștii de risc și firmele de private equity să înființeze și să gestioneze SICAR în Luxemburg. Vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
