Fiind al doilea mare centru de fonduri din lume, după Statele Unite, Luxemburgul a devenit esențial în ceea ce privește industria fondurilor de investiții alternative.
Luxemburgul oferă o platformă de servicii și oportunități de structurare pentru industria de capital privat și de capital de risc. Luxemburgul oferă, de asemenea, instrumente de investiții precum RAIF, SICAR și SIF. Pe lângă aceste vehicule, Luxemburgul oferă și alte tipuri de societăți comerciale, cum ar fi SCS (societate în comandită simplă) și SCSp (societate în comandită specială), care nu fac obiectul unui cadru de reglementare specific, dar care se califică drept FIA.
Société en commandite simple (SCS) sau société en commandite spéciale (SCSp), cunoscute sub numele de “Lux LP” (societățile luxemburgheze), sunt constituite în temeiul legii din 10 august 1915 ca vehicule de fond onshore sau vehicule de coinvestiții și pot fi considerate fonduri de investiții alternative (FIA).
Caracteristicile SCS și SCSp din Luxemburg
| Utilizarea practică a SCS și SCSp | Acestea pot fi utilizate pentru structuri de tip master-feeder, ca vehicul de achiziție sau pentru societăți mixte, dar utilizarea lor cea mai frecventă este pentru investiții de capital privat, de capital de risc și imobiliare. |
| Legislația aplicabilă | Legea societăților comerciale din 10.08.1915, cu modificările ulterioare |
| Investitori eligibili | Nerestricționat. |
| Active eligibile | Nerestricționat. Orice tip de clasă de active. |
| Forma legala | societate în comandită simplă (société en commandite simple – SCS) sau societate în comandită specială (société en commandite spéciale – SCSp) |
| Cerințe de diversificare a riscurilor | Nu există cerințe de diversificare a riscurilor. |
| Capital | Nu există o cerință minimă de capital. Este permisă contribuția în natură și/sau în numerar. |
| Compartimente/Subfonduri | Nu |
| Regimul fiscal | SCS și SCSp sunt entități transparente din punct de vedere fiscal și nu sunt supuse impozitului pe profit (impozit pe profit) în Luxemburg, dar activitatea lor poate fi considerată comercială și, prin urmare, poate fi supusă impozitului municipal luxemburghez pe profit (la o rată de 6,75% în Luxemburg) dacă desfășoară efectiv o activitate comercială sau dacă activitatea lor este contaminată din punct de vedere comercial. Sunt scutite de taxa de subscripție, de impozitul pe avere și nu sunt supuse reținerii la sursă. |
| Beneficiați de rețeaua de convenții de evitare a dublei impuneri | Nu. Datorită statutului său de transparență fiscală, SCS și SCSp nu pot utiliza vasta rețea de convenții de evitare a dublei impuneri din Luxemburg. |
| Beneficiați de Directiva UE privind societățile-mamă și filialele | În calitate de entități transparente din punct de vedere fiscal, SCS și SCSp nu pot beneficia de directiva UE privind societățile-mamă și filialele. |
| Autorizarea și supravegherea de către CSSF | Nu (nu este necesară nicio aprobare sau supraveghere de reglementare din partea CSSF) |
| Posibilitatea de listare | Da, (dar fără ofertă publică) |
| Pașaport european | Non-FIA, cu excepția activităților care intră în sfera de aplicare a articolului 1 alineatul (39) din Legea AFIA. |
| management | De către partenerul general sau de către un administrator extern (de exemplu, AFIA) |
| Furnizori de servicii luxemburghezi necesari | AFIA (Administrator de fonduri de investiții alternative) Depozitarul nu este necesar decât dacă entitatea relevantă se califică drept FIA, care nu este un FIA de-minimis. |
Parteneriatele luxemburgheze sunt de ani de zile vehiculul preferat pentru structurile de fonduri private, deoarece acestea oferă înțelegere pentru investitori, libertate față de încălcarea dreptului societăților comerciale, răspundere limitată și un regim fiscal în general mai satisfăcător.
Sunteți gata să vă înființați un fond de investiții în Luxemburg? Vă putem ajuta să vă stabiliți și să vă administrați operațiunile din această jurisdicție, așa că contactați acum expertul Damalion.
