Η νομοθεσία του Λουξεμβούργου ευνοεί τη δημιουργία επενδυτικών κεφαλαίων. Ως προς αυτό, το Λουξεμβούργο είναι ο πιο ελκυστικός προορισμός επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Ως εκ τούτου, το Λουξεμβούργο ξεχωρίζει ως αξιόπιστος επενδυτικός προορισμός και παρέχει ένα ευρύ φάσμα εναλλακτικών επενδυτικών κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των Ειδικών Επενδυτικών Ταμείων (ΕΤΕ).
Το Εξειδικευμένο Επενδυτικό Ταμείο (ΕΤΕ ), το οποίο αποτελεί μια ευέλικτη και οικονομικά δημιουργική επιλογή για τους παγκόσμιους επενδυτές, είναι ένα ρυθμιζόμενο, με σήμα το Λουξεμβούργο, επενδυτικό όχημα για καλά ενημερωμένους, θεσμικούς και ειδικευμένους επενδυτές.
Χαρακτηριστικά του Εξειδικευμένο Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤΕ)
| Η SIF | Οι ΟΕΕ μπορούν να συσταθούν ως αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, αμοιβαία κεφάλαια επενδύσεων σε ακίνητα, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και άλλα. |
| Ισχύουσα νομοθεσία | Οι ΟΕΕ υπόκεινται στον νόμο του Λουξεμβούργου της 13ης Φεβρουαρίου 2007 (νόμος για τους ΟΕΕ) |
| Επιλέξιμοι επενδυτές | Οι ΟΕΕ περιορίζονται σε “καλά ενημερωμένους” επενδυτές που είναι σε θέση να αξιολογήσουν επαρκώς τους κινδύνους που συνδέονται με μια επένδυση σε ένα τέτοιο όχημα. |
| Επιλέξιμα περιουσιακά στοιχεία | Οποιοδήποτε είδος εναλλακτικής επένδυσης χωρίς περιορισμό |
| Απαιτήσεις διαφοροποίησης κινδύνου | Οι απαιτήσεις διαφοροποίησης κινδύνου των ΟΕΕ περιγράφονται λεπτομερώς στην εγκύκλιο 07/309 της CSSF. Ωστόσο, η βασική απαίτηση για τον ΟΕΕ είναι να μην επενδύει πάνω από το 30% του ενεργητικού του στον ίδιο εκδότη. |
| Νομική Μορφή | Η SIF μπορεί να καταρτιστεί με τις ακόλουθες διαφορετικές μορφές: Μια εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (SICAV) ή μια εταιρεία επενδύσεων σταθερού κεφαλαίου (SICAF). Οι οντότητες αυτές μπορεί να είναι ανοικτού ή κλειστού τύπου. Η SICAV/SICAF μπορεί να συσταθεί με τις ακόλουθες νομικές μορφές: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme |
| Διαχωρισμένα διαμερίσματα | Ναί |
| Κεφαλαιακές απαιτήσεις | Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις μιας ΕΠΕΥ είναι 1.250.000 ευρώ και το ελάχιστο αυτό ποσό πρέπει να επιτευχθεί εντός δώδεκα μηνών από την αδειοδότησή της. |
| Υπολογισμός της καθαρής αξίας ενεργητικού (ΚΑΕ) και πολιτική εξαγοράς | Απαιτείται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο για σκοπούς υποβολής εκθέσεων. |
| Φορολογία SIF | Η SIF απαλλάσσεται από τους ακόλουθους φόρους στο Λουξεμβούργο: – Εταιρικός φόρος εισοδήματος – Δημοτικός φόρος επιχειρήσεων και φόρος καθαρού πλούτου – παρακράτηση φόρου στην πηγή (εκτός από τις περιπτώσεις όπου εφαρμόζεται η οδηγία για τις αποταμιεύσεις) – Φόρος συνδρομής SIF: Ο ΟΕΕ υποχρεούται να καταβάλλει ετήσιο φόρο εγγραφής ύψους 0,01% επί της αξίας του καθαρού ενεργητικού του ΟΕΕ. Ο νόμος SIF απαλλάσσει από τον φόρο εγγραφής, ειδικά θεσμικά ταμεία μετρητών, ταμεία μικροχρηματοδότησης και ταμεία συγκέντρωσης συντάξεων. |
| Εισαγωγή στο χρηματιστήριο | Η SIF μπορεί να εισαχθεί στο χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου |
| Ευρωπαϊκό διαβατήριο | Όχι (εκτός εάν εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του πλήρους καθεστώτος της οδηγίας ΟΕΕ) |
| Εξουσιοδότηση και εποπτεία | Μια ΕΠΕΥ πρέπει να εγκριθεί από την CSSF και υπόκειται στην εποπτεία της. |
| Απαιτούμενοι πάροχοι υπηρεσιών Λουξεμβούργου | – Μια εταιρεία διαχείρισης, – Επιλέξιμοι θεματοφύλακες που είναι πιστωτικά ιδρύματα του Λουξεμβούργου, – Άλλοι πάροχοι υπηρεσιών μιας ΕΠΕΥ περιλαμβάνουν δικηγόρους, διαχειριστές χαρτοφυλακίου, διαχειριστές και/ή καταχωρητές και πράκτορες μεταβίβασης. |
Το SIF είναι ένα συναρπαστικό όχημα για τους ακόλουθους λόγους:
- Ευκαμψία
- Ο χειρισμός του είναι απλός και οι κανονιστικές απαιτήσεις είναι απίστευτα μειωμένες σε σύγκριση με τα κανονικά επενδυτικά κεφάλαια. Αποτελεσματικότητα και ενεργητικότητα των αρχών του Λουξεμβούργου Αν και περιορισμένη, επωφελείται από ορισμένα δίκτυα διπλών φορολογικών συμβάσεων και
- Σταθερότητα του Λουξεμβούργου.
Παρόλο που το Μεγάλο Δουκάτο του Λουξεμβούργου είναι ένας επιθυμητός προορισμός για επενδυτικά κεφάλαια, οι επιχειρηματίες που ενδιαφέρονται να ανοίξουν ένα ταμείο στο Λουξεμβούργο θα πρέπει να εξοικειωθούν με τη νομοθεσία που ρυθμίζει το είδος του οχήματος που θέλουν να εγγράψουν στη χώρα αυτή. Σε αυτό το σημείο έρχεται ο εμπειρογνώμονας της Damalion, προσφέρουμε ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών για ντόπιους και ξένους επιχειρηματίες που θέλουν να ιδρύσουν ένα ταμείο στο Λουξεμβούργο.
Για να δημιουργήσετε το Ειδικό Επενδυτικό Ταμείο σας στο Λουξεμβούργο, ας προχωρήσουμε και ας επικοινωνήσουμε τώρα με τον εμπειρογνώμονα της Damalion.
