Поєднуючи багато функцій режимів SIF і SICAR , RAIF (резервований альтернативний інвестиційний фонд або fonds d’investissement alternatif réservé) є інвестиційним засобом Люксембургу, який пропонує юридичну структуру та інвестиційну гнучкість.
Люксембург запровадив RAIF у липні 2016 року, щоб підвищити свою привабливість для інвестиційних фондів та управління активами, і з тих пір він виправдав очікування.
Особливості РАІФ
| Люксембурзький RAIF | Інвестиційний інструмент Люксембургу , який може інвестувати в усі класи активів та інвестиційні стратегії. |
| Чинне законодавство | RAIFs регулюються Законом Люксембургу від 23 липня 2016 року (Закон RAIF) |
| Прийнятні інвестори | RAIF обмежується «добре поінформованими» інвесторами, які можуть оцінити пов’язані з ним ризики (Це інституційні інвестори, професійні інвестори та інвестори, які письмово підтвердили, що вони розуміють статус «добре поінформованого» інвестора). |
| Придатні активи | RAIF може інвестувати в будь-який відповідний альтернативний актив. |
| Вимоги до диверсифікації ризиків | RAIF повинен дотримуватися 30% порогу диверсифікації. Однак не існує правил диверсифікації ризиків для RAIF, які інвестують виключно в інвестиції «ризикового капіталу». |
| Правова форма | RAIF можна створити в будь-якому з 1. договірна форма «спільного фонду» (FCP) , 2. корпоративно-правова форма, наприклад, публічна або приватна компанія з обмеженою відповідальністю (SA або S.à. rl), 3. корпоративне товариство з обмеженням акцій (SCA) або 4. форма партнерства ( SCS або SCSp / Special Limited Partnership ) зі змінним або постійним капіталом (SICAV або SICAF). |
| Окремі відділення | Так (RAIF дозволяє диверсифікувати, що складається з «парасолькового» фонду з кількома відділеннями) |
| Вимоги до капіталу | Закон про RAIF визначає, що чисті активи RAIF повинні досягати мінімум 1 250 000 євро протягом дванадцяти місяців після його створення. |
| Розрахунок вартості чистих активів (NAV) і політика викупу | Не рідше одного разу на рік для звітності. |
| Податковий режим | RAIF обкладається річним податком на підписку в розмірі 0,01% від вартості чистих активів фонду (з деякими винятками), а також звільняється від податків на муніципальні підприємства, податку на майно, податків на прибуток підприємств і податків на чистий прибуток. |
| Авторизація та нагляд CSSF | Ні. RAIF є нерегульованим фондом і не підлягає початковому затвердженню та нагляду Управління фінансового нагляду Люксембургу (CSSF) |
| Європейський паспорт | RAIF користується перевагами Європейського паспорта, що дає змогу всім компаніям, інвестованим у фонд, торгувати в усіх країнах ЄС; |
| Можливість лістингу | Так |
| Угоди про подвійне оподаткування | RAIF, організовані відповідно до SICAV або SICAF, можуть мати доступ до угод про уникнення подвійного оподаткування, укладених Люксембургом. RAIF, створені як FCP або партнерства, не мають доступу до угод про уникнення подвійного оподаткування. Але інвестори можуть претендувати на переваги податкових угод. |
| Потрібні постачальники послуг Люксембургу | – Керуюча компанія – належним чином уповноважений КАІФ – депозитарій (підлягає режиму відповідальності AIFMD) – державний аудитор – Реєстратор та Трансфер-агент |
Дотепер RAIF очолює список найвідоміших інвестиційних фондів серед інвесторів та вкладників у Люксембурзі. І його популярність залежить від перелічених нижче переваг.
- Його можна сформувати за дуже короткий час
- RAIF не потребує схвалення CSSF для створення.
- Він має таку саму гнучкість, як і спеціальні інвестиційні фонди (SIF) і фонди капітального ризику (SICAR).
- Він має доступ до маркетингового паспорту ЄС.
- Він забезпечує гнучкість структурування на додаток до знака якості AIFMD (прозорість, управління ризиками та незалежна оцінка).
Люксембург є другою за величиною місцезнаходженням фонду після США, і в зв’язку з цим існують численні структури, доступні для різних типів інвестиційних сфер.
Щоб створити свій інвестиційний фонд у Люксембурзі, зв’яжіться зі своїм експертом Damalion зараз .
Натисніть, щоб:
