Законодательство Люксембурга благоприятствует созданию инвестиционных фондов. В связи с этим Люксембург является наиболее привлекательным местом размещения инвестиционных фондов в Европейском Союзе. Благодаря этому Люксембург выделяется как надежное место для инвестиций и предоставляет широкий выбор альтернативных инвестиционных фондов, в том числе специализированных инвестиционных фондов (SIF).
Специализированный инвестиционный фонд (SIF), который представляет собой гибкий и финансово творческий выбор для глобальных инвесторов, является регулируемым инвестиционным фондом под маркой Люксембурга, предназначенным для хорошо информированных, институциональных и квалифицированных инвесторов.
Особенности Специализированный инвестиционный фонд (СИФ)
| СИФ | SIF могут быть созданы как хедж-фонды, инвестиционные фонды недвижимости, фонды прямых инвестиций и другие. |
| Применимое законодательство | На SIF распространяются положения Закона Люксембурга от 13 февраля 2007 года (Закон о SIF) |
| Правомочные инвесторы | SIF ограничены “хорошо информированными” инвесторами, которые способны в достаточной степени оценить риски, связанные с инвестициями в такое средство. |
| Приемлемые активы | Любой вид альтернативных инвестиций без ограничений |
| Требования к диверсификации рисков | Требования к диверсификации рисков SIFs подробно изложены в Циркуляре CSSF 07/309. Но главное требование к SIF – не инвестировать более 30% своих активов в одного и того же эмитента. |
| Юридическая форма | SIF может быть создан в следующих различных формах: Общий фонд размещения (FCP) Общество инвестиций с переменным капиталом (SICAV) или общество инвестиций с фиксированным капиталом (SICAF). Эти образования могут быть открытыми или закрытыми. SICAV/SICAF может быть учреждена в следующих организационно-правовых формах: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Общество командования действиями, – SCoSA: Совместное кооперативное общество, организованное как анонимное общество |
| Разделенные отсеки | Да |
| Требования к капиталу | Минимальные требования к капиталу SIF составляют 1.250.000 евро, и этот минимум должен быть достигнут в течение двенадцати месяцев после авторизации. |
| Расчет стоимости чистых активов (СЧА) и политика погашения | Требуется не реже одного раза в год для целей отчетности. |
| Налогообложение SIF | SIF освобождается от следующих налогов в Люксембурге: – Корпоративный подоходный налог – Муниципальный налог на бизнес и налог на чистое богатство – налог у источника (за исключением ситуаций, когда применяется Директива о сбережениях) – Абонентский налог SIF: SIF обязан платить ежегодный налог на подписку в размере 0,01% от стоимости чистых активов SIF. Закон о SIF освобождает от налога на подписку специальные институциональные денежные фонды, микрофинансовые фонды и пенсионные пулы. |
| Листинг на фондовой бирже | SIF может быть зарегистрирован на Люксембургской фондовой бирже |
| Европейский паспорт | Нет (если только он не попадает под действие полного режима AIFMD) |
| Авторизация и надзор | SIF должен быть утвержден CSSF и подлежит его надзору. |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | – Управляющая компания, – Правомочные депозитарии, являющиеся люксембургскими кредитными учреждениями, – Другие поставщики услуг SIF включают юристов, портфельных менеджеров, администраторов и/или регистраторов и трансфер-агентов. |
SIF является интересным фондовым инструментом по следующим причинам:
- Гибкость
- Он прост в обращении, а нормативные требования невероятно снижены по сравнению с обычными инвестиционными фондами. Эффективность и инициативность люксембургских властей Несмотря на ограниченные возможности, Люксембург пользуется определенными преимуществами сети соглашений об избежании двойного налогообложения, и
- Стабильность Люксембурга.
Хотя Великое герцогство Люксембург является привлекательным местом для инвестиционных фондов, бизнесменам, заинтересованным в открытии люксембургского фонда, необходимо ознакомиться с законодательством, которое регулирует тип транспортного средства, которое они хотят зарегистрировать в этой стране. Именно здесь на помощь приходит ваш эксперт Damalion. Мы предлагаем широкий спектр услуг для местных и иностранных бизнесменов, которые хотят открыть фонд в Люксембурге.
Чтобы создать свой специализированный инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте обратимся к вашему эксперту Damalion прямо сейчас.
