Сочетая в себе многие особенности режимов SIF и SICAR, RAIF (резервный фонд альтернативных инвестиций или fonds d’investissement alternatif réservé) является люксембургским инвестиционным механизмом, который предлагает юридическое структурирование и гибкость инвестирования.
Люксембург ввел RAIF в июле 2016 года, чтобы повысить свою привлекательность для инвестиционных фондов и управления активами, и с тех пор он оправдал ожидания.
Особенности RAIF
| Люксембургский RAIF | Люксембургскийинвестиционный механизм, который может инвестировать во все классы активов и инвестиционные стратегии. |
| Применимое законодательство | На RAIFы распространяется действие Закона Люксембурга от 23 июля 2016 года (Закон о RAIF) |
| Правомочные инвесторы | RAIF ограничен “хорошо информированными” инвесторами, которые могут оценить связанные с ним риски (Это институциональные инвесторы, профессиональные инвесторы и инвесторы, которые письменно подтвердили, что они понимают статус “хорошо информированного” инвестора). |
| Приемлемые активы | RAIF может инвестировать в любой подходящий альтернативный актив. |
| Требования к диверсификации рисков | РАИФ должен соблюдать порог диверсификации в 30%. Однако не существует правил диверсификации рисков для RAIF, которые инвестируют исключительно в инвестиции “рискового капитала”. |
| Юридическая форма | RAIF может быть создан либо в рамках 1. договорная форма “общего фонда” (FCP), 2. корпоративная правовая форма, например, государственная или частная компания с ограниченной ответственностью (S.A. или S.à. r.l.), 3. корпоративное партнерство, ограниченное акциями (SCA) или 4. форма партнерства(SCS или SCSpecialLimited Partnership), либо с переменным, либо с постоянным капиталом (SICAV или SICAF). |
| Разделенные отсеки | Да (RAIF позволяет диверсифицировать, создавая “зонтичный” фонд с несколькими отделениями) |
| Требования к капиталу | Закон о РАИФ гласит, что чистые активы РАИФ должны достичь минимум 1,250,000 евро в течение двенадцати месяцев после его создания |
| Расчет стоимости чистых активов (СЧА) и политика погашения | Не реже одного раза в год для целей отчетности. |
| Налоговый режим | RAIF облагается ежегодным налогом на подписку в размере 0,01% от стоимости чистых активов фонда (с некоторыми исключениями) и освобожден от муниципальных налогов на бизнес, налога на богатство, налога на прибыль корпораций и налога на чистую прибыль. |
| Авторизация и надзор со стороны CSSF | Нет. RAIF является нерегулируемым фондом и не подлежит первоначальному одобрению или надзору со стороны Люксембургского органа финансового надзора (CSSF). |
| Европейский паспорт | RAIF пользуется преимуществами Европейского паспорта, что позволяет всем предприятиям, инвестированным в фонд, быть представленными на рынке во всех странах ЕС; |
| Возможность включения в список | Да |
| Соглашения об избежании двойного налогообложения | RAIF, организованные в рамках SICAV или SICAF, могут иметь доступ к соглашениям об избежании двойного налогообложения, заключенным Люксембургом. RAIF, созданные как FCP или партнерства, не имеют доступа к соглашениям об избежании двойного налогообложения. Однако инвесторы могут претендовать на преимущества налоговых соглашений. |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | – Управляющая компания – надлежащим образом уполномоченный АИФМ – депозитарий (при условии соблюдения режима ответственности AIFMD) – обязательный аудитор – Регистратор и трансфертный агент |
До сих пор РАИФ возглавляет список самых известных инвестиционных фондов среди инвесторов и вкладчиков в Люксембурге. А его популярность зависит от перечисленных ниже преимуществ.
- Его можно сформировать за очень короткое время
- Для создания RAIF не требуется одобрение CSSF.
- Он обладает той же гибкостью, что и специальные инвестиционные фонды (SIF) и фонды капитальных рисков (SICAR).
- Она имеет доступ к маркетинговому паспорту ЕС.
- Он обеспечивает гибкость структурирования в дополнение к знаку качества AIFMD (прозрачность, управление рисками и независимая оценка).
Люксембург является вторым по величине домицилем фондов в мире после США, и в связи с этим существует множество структур, доступных для различных типов инвестиционных сфер.
Чтобы создать свой инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте обратимся к вашему эксперту Damalion прямо сейчас.
Нажмите для:
