בשילוב רבים מהמאפיינים של משטרי SIF ו- SICAR , RAIF (קרן השקעות אלטרנטיביות שמורה או fonds d’investissement alternatif réservé) הוא כלי ההשקעות של לוקסמבורג שמציע מבנה משפטי וגמישות השקעה.
לוקסמבורג הציגה את ה- RAIF ביולי 2016, על מנת להגביר את האטרקטיביות שלו עבור קרנות השקעה וניהול נכסים, ומאז היא עמדה בציפיות.
תכונות של RAIF
| לוקסמבורג RAIF | כלי ההשקעה של לוקסמבורג שיכול להשקיע בכל סוגי הנכסים ואסטרטגיות ההשקעה. |
| חקיקה ישימה | RAIFs כפופים לחוק לוקסמבורג מ-23 ביולי 2016 (חוק RAIF) |
| משקיעים מתאימים | ה-RAIF מוגבל למשקיעים “מיודעים היטב” שיכולים להעריך את הסיכונים הכרוכים בו (אלה הם משקיעים מוסדיים, משקיעים מקצועיים ומשקיעים שאישרו בכתב שהם תופסים את מעמד המשקיע “המיודע היטב”). |
| נכסים כשירים | ה-RAIF יכול להשקיע בכל נכס חלופי כשיר. |
| דרישות פיזור סיכונים | ה-RAIF חייב לכבד סף גיוון של 30%. עם זאת, אין כללים לפיזור סיכונים עבור RAIFs המשקיעים אך ורק בהשקעות ‘הון סיכון’. |
| טופס משפטי | ניתן ליצור RAIF תחת 1. טופס ‘קרן משותפת’ חוזית (FCP) , 2. טופס משפטי תאגידי כמו חברה בע”מ ציבורית או פרטית (SA או S.à. rl), 3. שותפות תאגידית מוגבלת במניות (SCA) או 4. טופס שותפות ( SCS או SCSp / Special Limited Partnership ), עם הון משתנה או קבוע (SICAV או SICAF). |
| תאים מופרדים | כן (RAIF מאפשר גיוון, המורכב מקרן “מטריה” עם מספר תאים) |
| דרישות הון | חוק ה-RAIF קובע כי הנכסים נטו של ה-RAIF צריכים להגיע למינימום של 1,250,000 אירו תוך שנים עשר חודשים לאחר הקמתו. |
| מדיניות חישוב שווי נכסים נטו (NAV). | לפחות פעם בשנה לצורכי דיווח. |
| משטר מס | RAIF כפוף למס מנוי שנתי של 0.01% על השווי הנכסי הנקי של הקרן (עם כמה פטורים זמינים) והם פטורים ממסי עסקים עירוניים, מס עושר, מסי הכנסה לחברות ומסי הכנסה נטו. |
| אישור ופיקוח על ידי ה-CSSF | לא. RAIF היא קרן לא מפוקחת ואינה כפופה לאישור ראשוני ולא לפיקוח של הרשות הפיננסית של לוקסמבורג (CSSF) |
| דרכון אירופאי | RAIF נהנה מהדרכון האירופי, המאפשר לכל העסקים המושקעים בקרן להיות משווקים בכל מדינות האיחוד האירופי; |
| אפשרות לרישום | כן |
| אמנות כפל מס | ל-RAIF המאורגנים תחת SICAV או SICAF עשויה להיות גישה לאמנות כפל מס שנחתמה על ידי לוקסמבורג. ל-RAIF שהוקם כ-FCP או שותפויות אין גישה לאמנות כפל מס. אבל, משקיעים עשויים לטעון ליתרונות של אמנות מס. |
| דרושים ספקי שירות לוקסמבורג | – חברת ניהול – AIFM מורשה כדין – פקיד פקד (כפוף למשטר האחריות של AIFMD) – מבקר סטטוטורי – רשם וסוכן העברות |
עד כה, ה-RAIF נמצא בראש רשימת קרן ההשקעות הבולטת בקרב המשקיעים והחוסכים בלוקסמבורג. והפופולריות שלו תלויה ביתרונות המפורטים להלן.
- זה יכול להיווצר תוך זמן קצר מאוד
- RAIF אינו זקוק לאישור של CSSF כדי להקים אותו.
- יש לה את אותה גמישות המוצעת על ידי קרנות השקעה מיוחדות (SIF) וקרנות סיכון הון (SICAR).
- יש לו גישה לדרכון שיווקי של האיחוד האירופי.
- זה מגיע עם גמישות מבנה בנוסף לחותם האיכות של AIFMD (שקיפות, ניהול סיכונים והערכת שווי עצמאית).
לוקסמבורג היא מקום מגוריו של הקרן השנייה בגודלה בעולם אחרי ארה”ב, ובגין זה, ישנם מבנים רבים זמינים לסוגים שונים של תחומי השקעה.
כדי להקים את קרן ההשקעות שלך בלוקסמבורג, בוא נפנה עכשיו למומחה Damalion שלך .
לחץ ל:
