من خلال الجمع بين العديد من ميزات أنظمة SIF و SICAR ، فإن RAIF (صندوق الاستثمار البديل المحجوز أو fonds d’investissement alternatif réservé) هو أداة الاستثمار في لوكسمبورغ التي توفر الهيكلة القانونية ومرونة الاستثمار.
قدمت لوكسمبورغ RAIF في يوليو 2016 ، من أجل زيادة جاذبيتها لصناديق الاستثمار وإدارة الأصول ، ومنذ ذلك الحين ، وفت إلى مستوى التوقعات.
ميزات RAIF
| لوكسمبورغ RAIF | أداة استثمار لوكسمبورغ التي يمكنها الاستثمار في جميع فئات الأصول واستراتيجيات الاستثمار. |
| التشريع الساري | تخضع RAIFs لقانون لوكسمبورغ الصادر في 23 يوليو 2016 (قانون RAIF) |
| المستثمرون المؤهلون | يقتصر RAIF على المستثمرين “المطلعين” الذين يمكنهم تقييم المخاطر المرتبطة به (هؤلاء هم المستثمرون المؤسسيون والمستثمرون المحترفون والمستثمرون الذين أكدوا كتابيًا أنهم يفهمون وضع المستثمر “المطلع”). |
| الأصول المؤهلة | يمكن لـ RAIF الاستثمار في أي أصل بديل مؤهل. |
| متطلبات تنويع المخاطر | يجب أن يحترم نظام RAIF حدًا من التنوع بنسبة 30٪. ومع ذلك ، لا توجد قواعد لتنويع المخاطر في RAIFs التي تستثمر حصريًا في استثمارات “رأس المال المخاطر”. |
| استمارة قانونية | يمكن إنشاء RAIF بموجب أيٍّ من 1. نموذج “صندوق مشترك” تعاقدي (FCP) ، 2. شكل قانوني للشركة مثل شركة ذات مسؤولية محدودة عامة أو خاصة (SA أو S.à. rl) ، 3. شركة تضامن مقيدة بالأسهم (SCA) أو 4. نموذج شراكة ( SCS أو SCSp / Special Limited Partnership ) ، إما برأس مال متغير أو ثابت (SICAV أو SICAF). |
| مقصورات منفصلة | نعم (يسمح RAIF بالتنويع ، ويتألف من صندوق “شامل” يضم عدة أقسام) |
| متطلبات رأس المال | ينص قانون RAIF على أن صافي أصول RAIF يجب أن يصل إلى حد أدنى قدره 1،250،000 يورو في غضون اثني عشر شهرًا بعد إنشائه |
| سياسة حساب صافي قيمة الأصول والاسترداد | مرة واحدة في السنة على الأقل لأغراض إعداد التقارير. |
| النظام الضريبي | يخضع RAIF لضريبة اشتراك سنوية قدرها 0.01 ٪ على صافي قيمة الأصول للصندوق (مع بعض الإعفاءات المتاحة) ويتم إعفاؤه من ضرائب الأعمال البلدية وضريبة الثروة وضرائب دخل الشركات وضرائب الدخل الصافي. |
| التفويض والإشراف من قبل CSSF | لا. RAIF هو صندوق غير منظم ولا يخضع للموافقة الأولية ولا لإشراف هيئة الرقابة المالية في لوكسمبورغ (CSSF) |
| جواز سفر أوروبي | يستفيد RAIF من جواز السفر الأوروبي ، مما يتيح تسويق جميع الشركات المستثمرة في الصندوق في جميع دول الاتحاد الأوروبي ؛ |
| إمكانية الإدراج | نعم |
| معاهدات الازدواج الضريبي | يمكن لـ RAIFs المنظمة بموجب SICAV أو SICAF الوصول إلى معاهدات الازدواج الضريبي التي أبرمتها لوكسمبورغ. لا تتمتع RAIFs التي تم إنشاؤها على أنها FCPs أو شراكات بإمكانية الوصول إلى معاهدات الازدواج الضريبي. ولكن ، قد يطالب المستثمرون بفوائد المعاهدات الضريبية. |
| مطلوب مقدمو خدمات لوكسمبورغ | – شركة إدارة – AIFM المصرح به حسب الأصول – الوديع (يخضع لنظام المسؤولية AIFMD) – مدقق قانوني – المسجل ووكيل التحويل |
حتى الآن ، يتصدر RAIF قائمة صناديق الاستثمار الأبرز بين المستثمرين والمدخرين في لوكسمبورغ. وتعتمد شعبيتها على الفوائد المذكورة أدناه.
- يمكن تشكيلها في وقت قصير جدا
- لا يحتاج RAIF إلى موافقة CSSF ليتم إنشاؤه.
- تتمتع بنفس المرونة التي تقترحها صناديق الاستثمار الخاصة (SIF) وصناديق مخاطر رأس المال (SICAR).
- لديه حق الوصول إلى جواز سفر تسويق الاتحاد الأوروبي.
- يأتي مع مرونة هيكلية بالإضافة إلى ختم جودة AIFMD (الشفافية وإدارة المخاطر والتقييم المستقل).
لوكسمبورغ هي ثاني أكبر موطن للصندوق في العالم بعد الولايات المتحدة الأمريكية ، وفيما يتعلق بهذا ، هناك العديد من الهياكل المتاحة لأنواع مختلفة من مجالات الاستثمار.
لإنشاء صندوق استثماري في لوكسمبورغ ، دعنا نمضي قدمًا واتصل بخبير دامجاليون الآن .
انقر للحصول على:
