RAIF (rezervētais alternatīvo ieguldījumu fonds jeb fonds d’investissement alternatif réservé) ir Luksemburgas ieguldījumu instruments, kas apvieno daudzas SIF un SICAR režīmu iezīmes un piedāvā juridisku strukturēšanu un ieguldījumu elastību.
Luksemburga ieviesa RAIF 2016. gada jūlijā, lai palielinātu tās pievilcību ieguldījumu fondiem un aktīvu pārvaldībai, un kopš tā laika tā ir attaisnojusi cerības.
RAIF funkcijas
| Luksemburgas RAIF | Luksemburgasieguldījumu instruments, kas var veikt ieguldījumus visās aktīvu klasēs un ieguldījumu stratēģijās. |
| Piemērojamie tiesību akti | Uz RAIF attiecas 2016. gada 23. jūlija Luksemburgas likums (RAIF likums). |
| Atbilstīgie ieguldītāji | RAIF var izmantot tikai “labi informēti” ieguldītāji, kuri spēj novērtēt ar to saistītos riskus (tie ir institucionālie ieguldītāji, profesionālie ieguldītāji un ieguldītāji, kuri ir rakstiski apliecinājuši, ka viņiem ir “labi informēta” ieguldītāja statuss). |
| Atbilstīgie aktīvi | RAIF var ieguldīt jebkurā piemērotā alternatīvā aktīvā. |
| Riska diversifikācijas prasības | RAIF ir jāievēro 30 % diversifikācijas slieksnis. Tomēr RAIF, kas iegulda tikai “riska kapitāla” ieguldījumos, nav riska diversifikācijas noteikumu. |
| Juridiskā forma | RAIF var izveidot saskaņā ar 1. līgumiska “kopīgā fonda” forma (FCP), 2. korporatīva juridiska forma, piemēram, akciju sabiedrība vai sabiedrība ar ierobežotu atbildību (S.A. vai S.à. r.l.), 3. komandītsabiedrība ar ierobežotu atbildību (SCA) vai 4. personālsabiedrības forma(SCS vai SCSp/SpecialLimited Partnership) ar mainīgo vai fiksēto kapitālu (SICAV vai SICAF). |
| Atdalīti nodalījumi | Jā (RAIF nodrošina diversifikāciju, veidojot “jumta” fondu ar vairākiem nodalījumiem). |
| Kapitāla prasības | RAIF likumā ir noteikts, ka RAIF neto aktīviem 12 mēnešu laikā pēc tā izveides jāsasniedz vismaz 1 250 000 EUR. |
| Neto aktīvu vērtības (NAV) aprēķināšana un izpirkšanas politika | Vismaz reizi gadā ziņošanas nolūkos. |
| Nodokļu režīms | RAIF tiek aplikti ar gada parakstīšanās nodokli 0,01% apmērā no fonda neto aktīvu vērtības (ar dažiem atbrīvojumiem) un ir atbrīvoti no pašvaldību uzņēmējdarbības nodokļiem, īpašuma nodokļa, uzņēmumu ienākuma nodokļa un neto ienākuma nodokļa. |
| CSSF atļauja un uzraudzība | Nē. RAIF ir neregulēts fonds, un tas nav pakļauts ne sākotnējam apstiprinājumam, ne Luksemburgas Finanšu uzraudzības iestādes (CSSF) uzraudzībai. |
| Eiropas pase | RAIF izmanto Eiropas pases priekšrocības, kas ļauj visus fondā ieguldītos uzņēmumus tirgot visās ES valstīs; |
| Iespēja iekļaut sarakstā | Jā |
| Dubultnodokļu līgumi | RAIF, kas izveidoti saskaņā ar SICAV vai SICAF, var izmantot Luksemburgas noslēgtos līgumus par nodokļu dubultās uzlikšanas novēršanu. RAIF, kas izveidoti kā FCP vai personālsabiedrības, nevar izmantot nodokļu dubultās uzlikšanas līgumus. Taču investori var pieprasīt nodokļu nolīgumu priekšrocības. |
| Nepieciešamie pakalpojumu sniedzēji Luksemburgā | – Pārvaldības uzņēmums – pienācīgi pilnvarots AIFP – depozitārijs (saskaņā ar AIFMD atbildības režīmu). – obligātais revidents – Reģistrators un pārvedumu aģents |
Līdz šim RAIF ir ievērojamāko ieguldījumu fondu saraksta augšgalā Luksemburgas investoru un noguldītāju vidū. Un tās popularitāte ir atkarīga no turpmāk uzskaitītajām priekšrocībām.
- To var izveidot ļoti īsā laikā
- RAIF izveidei nav nepieciešams CSSF apstiprinājums.
- Tam ir tāds pats elastīgums, kāds ierosināts speciālo ieguldījumu fondiem (SIF) un kapitāla riska fondiem (SICAR).
- Tai ir piekļuve ES tirdzniecības pasei.
- Papildus AIFMD kvalitātes zīmogam (pārredzamība, riska pārvaldība un neatkarīga novērtēšana) tas nodrošina strukturēšanas elastību.
Luksemburga ir otra lielākā fondu domicila valsts pasaulē aiz ASV, un tāpēc ir pieejamas daudzas struktūras dažādiem ieguldījumu veidiem.
Lai izveidotu ieguldījumu fondu Luksemburgā, sazinieties ar Damalion ekspertu.
Noklikšķiniet uz:
