RAIF (reserveeritud alternatiivne investeerimisfond või fonds d’investissement alternatif réservé) on Luksemburgi investeerimisvahend, mis ühendab endas mitmeid SIF- ja SICAR-korra omadusi ning pakub õiguslikku struktureerimist ja investeerimispaindlikkust.
Luksemburg võttis 2016. aasta juulis kasutusele RAIFi, et suurendada oma atraktiivsust investeerimisfondide ja varahalduse jaoks, ning sellest ajast alates on see vastanud ootustele.
RAIFi omadused
| Luksemburgi RAIF | Luksemburgiinvesteerimisvahend, mis võib investeerida kõikidesse varaklassidesse ja investeerimisstrateegiatesse. |
| Kohaldatavad õigusaktid | RAIFide suhtes kohaldatakse 23. juuli 2016. aasta Luksemburgi seadust (edaspidi “RAIFi seadus“). |
| Abikõlblikud investorid | RAIF on piiratud “hästi informeeritud” investoritega, kes suudavad hinnata sellega seotud riske (need on institutsionaalsed investorid, kutselised investorid ja investorid, kes on kirjalikult kinnitanud, et nad mõistavad “hästi informeeritud” investori staatust). |
| Abikõlblikud varad | RAIF võib investeerida mis tahes abikõlblikesse alternatiivsetesse varadesse. |
| Riskide hajutamise nõuded | RAIF peab järgima 30%-lise hajutatuse künnist. RAIFide puhul, mis investeerivad üksnes riskikapitali investeeringutesse, ei ole siiski mingeid riskide hajutamise eeskirju. |
| Õiguslik vorm | RAIFi võib luua kas 1. lepinguline “ühisfond” (FCP), 2. juriidiline vorm nagu aktsiaselts või osaühing (S.A. või S.à. r.l.), 3. aktsiatega piiratud täisühing (SCA) või 4. täisühinguvorm(SCS või SCSp/SpecialLimited Partnership), kas muutuva või püsiva kapitaliga (SICAV või SICAF). |
| Eraldatud ruumid | Jah (RAIF võimaldab mitmekesistamist, moodustades mitmest osakonnast koosneva “katusfondi”). |
| Kapitalinõuded | RAIFi seaduses on sätestatud, et RAIFi netovara peab jõudma vähemalt 1 250 000 euroni kaheteistkümne kuu jooksul pärast asutamist. |
| Varade puhasväärtuse (NAV) arvutamine ja tagasivõtmise poliitika | Aruandluse eesmärgil vähemalt kord aastas. |
| Maksukorraldus | RAIFi suhtes kohaldatakse iga-aastast märkimismaksu 0,01% fondi puhasväärtuselt (mõningate vabastustega) ning ta on vabastatud munitsipaalettevõtlusmaksust, varamaksust, ettevõtte tulumaksust ja puhastulu maksust. |
| CSSFi tegevusluba ja järelevalve | Ei. RAIF on reguleerimata fond ja ei kuulu Luksemburgi finantsjärelevalveasutuse (CSSF) esialgse heakskiidu ega järelevalve alla. |
| Euroopa pass | RAIFil on Euroopa pass, mis võimaldab kõiki fondi investeeritud ettevõtteid turustada kõigis ELi riikides; |
| Loetellu kandmise võimalus | Jah |
| Topeltmaksustamise lepingud | SICAVi või SICAFi raames korraldatud RAIFidel võib olla juurdepääs Luksemburgi sõlmitud topeltmaksustamise vältimise lepingutele. RAIFid, mis on asutatud FCPdena või partnerlustena, ei saa kasutada topeltmaksustamise vältimise lepinguid. Kuid investorid võivad nõuda maksulepingutest tulenevaid eeliseid. |
| Nõutavad Luksemburgi teenusepakkujad | – Juhtimisfirma – nõuetekohaselt volitatud AIFi valitseja – depositoorium (vastavalt AIFMD vastutuse režiimile) – vannutatud audiitor – Registripidaja ja ülekandeagent |
Seni on RAIF Luksemburgi investorite ja hoiustajate seas kõige silmapaistvamate investeerimisfondide nimekirjas esikohal. Ja selle populaarsus sõltub allpool loetletud eelistest.
- Seda saab moodustada väga lühikese aja jooksul
- RAIFi asutamiseks ei ole vaja CSSFi heakskiitu.
- Sellel on sama paindlikkus, mida pakuvad eri investeerimisfondid (SIF) ja kapitaliriski fondid (SICAR).
- Tal on juurdepääs ELi turustusluba.
- Lisaks AIFMD kvaliteedimärgisele (läbipaistvus, riskijuhtimine ja sõltumatu hindamine) pakub see paindlikku struktureerimist.
Luksemburg on USA järel maailma suuruselt teine fondide asukohariik ja sellega seoses on olemas arvukalt struktuure erinevatele investeerimisvaldkondadele.
Oma investeerimisfondi loomiseks Luksemburgis võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
Klõpsake:
