RAIF (varattu vaihtoehtoinen sijoitusrahasto tai fonds d’investissement alternatif réservé) on Luxemburgin sijoitusväline, jossa yhdistyvät monet SIF- ja SICAR-järjestelmien piirteet ja joka tarjoaa oikeudellisen rakenteen ja sijoitusten joustavuuden.
Luxemburg otti RAIF-rahaston käyttöön heinäkuussa 2016 lisätäkseen houkuttelevuuttaan sijoitusrahastojen ja omaisuudenhoidon kannalta, ja sen jälkeen se on vastannut odotuksia.
RAIF:n ominaisuudet
| Luxemburg RAIF | Luxemburginsijoitusväline, joka voi sijoittaa kaikkiin omaisuuslajeihin ja sijoitusstrategioihin. |
| Sovellettava lainsäädäntö | RAIF-rahastoihin sovelletaan 23 päivänä heinäkuuta 2016 annettua Luxemburgin lakia (RAIF-laki). |
| Tukikelpoiset sijoittajat | RAIF-rahasto on rajoitettu “hyvin informoituihin” sijoittajiin, jotka pystyvät arvioimaan siihen liittyvät riskit (näitä ovat institutionaaliset sijoittajat, ammattimaiset sijoittajat ja sijoittajat, jotka ovat kirjallisesti vahvistaneet ymmärtävänsä “hyvin informoidun” sijoittajan aseman). |
| Tukikelpoiset varat | RAIF voi sijoittaa mihin tahansa hyväksyttävään vaihtoehtoiseen omaisuuserään. |
| Riskien hajauttamista koskevat vaatimukset | RAIF:n on noudatettava 30 prosentin hajautusrajaa. Riskien hajauttamista koskevia sääntöjä ei kuitenkaan ole olemassa sellaisille RAIF-rahastoille, jotka sijoittavat yksinomaan riskipääomasijoituksiin. |
| Juridinen lomake | RAIF voidaan perustaa joko 1. sopimusmuotoinen “yhteinen rahasto” (FCP), 2. yhtiömuotoinen oikeudellinen muoto, kuten julkinen tai yksityinen osakeyhtiö (S.A. tai S.à. r.l.), 3. osakeyhtiömuotoinen kommandiittiyhtiö (SCA) tai 4. henkilöyhtiömuoto(SCS tai SCSp/erityinenkommandiittiyhtiö), joko vaihtuvalla tai kiinteällä pääomalla (SICAV tai SICAF). |
| Erilliset osastot | Kyllä (RAIF mahdollistaa hajauttamisen, sillä se muodostuu “sateenvarjorahastosta”, jossa on useita osastoja). |
| Pääomavaatimukset | RAIF-lain mukaan RAIF:n nettovarallisuuden on oltava vähintään 1 250 000 euroa kahdentoista kuukauden kuluessa sen perustamisesta. |
| Nettovarallisuusarvon (NAV) laskeminen ja lunastuspolitiikka | Vähintään kerran vuodessa raportointia varten. |
| Verotusjärjestelmä | RAIF-rahastoihin sovelletaan 0,01 prosentin vuotuista merkintäveroa rahaston nettoarvosta (joitakin vapautuksia on saatavissa), ja ne on vapautettu kunnallisista elinkeinoveroista, varallisuusverosta, yhteisöveroista ja nettotuloveroista. |
| CSSF:n toimilupa ja valvonta | Ei. RAIF on sääntelemätön rahasto, eikä se ole Luxemburgin finanssivalvontaviranomaisen (CSSF) alkuperäisen hyväksynnän eikä valvonnan alainen. |
| Euroopan passi | RAIF hyötyy Eurooppa-passista, jonka ansiosta kaikkia rahastoon sijoittavia yrityksiä voidaan markkinoida kaikissa EU-maissa; |
| Mahdollisuus luettelointiin | Joo |
| Kaksinkertaisen verotuksen sopimukset | SICAV:n tai SICAF: n alaisuuteen perustetut RAIF:t voivat hyötyä Luxemburgin tekemistä kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehdyistä sopimuksista. FCP- tai henkilöyhtiöinä perustetut RAIF-rahastot eivät voi soveltaa kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjä sopimuksia. Sijoittajat voivat kuitenkin vedota verosopimusten tuomiin etuihin. |
| Vaaditut Luxemburgin palveluntarjoajat | – Hallinnointiyhtiö – asianmukaisesti toimiluvan saanut vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitaja – säilytysyhteisö (AIFMD:n vastuujärjestelmän mukaisesti). – lakisääteinen tilintarkastaja – Rekisterinpitäjä ja siirtoasiamies |
RAIF on tähän mennessä ollut merkittävin sijoitusrahasto Luxemburgin sijoittajien ja säästäjien keskuudessa. Ja sen suosio riippuu alla luetelluista eduista.
- Se voidaan muodostaa hyvin lyhyessä ajassa
- RAIF ei tarvitse CSSF:n hyväksyntää perustamiselle.
- Se on yhtä joustava kuin erikoissijoitusrahastot (SIF) ja pääomariskirahastot (SICAR).
- Sillä on EU:n markkinointipassi.
- AIFMD:n laatumerkin (avoimuus, riskienhallinta ja riippumaton arvonmääritys) lisäksi se tarjoaa joustavaa strukturointia.
Luxemburg on Yhdysvaltojen jälkeen maailman toiseksi suurin rahastojen kotipaikka, ja sen vuoksi siellä on tarjolla lukuisia rakenteita erityyppisille sijoitusalueille.
Jos haluat perustaa sijoitusrahastosi Luxemburgiin, ota nyt yhteyttä Damalion-asiantuntijaan.
Klikkaa:
