Lüksemburg mevzuatı yatırım fonlarının oluşturulmasını desteklemektedir. Bu açıdan Lüksemburg, Avrupa Birliği’ndeki en cazip yatırım fonu destinasyonudur. Bu nedenle, Lüksemburg güvenilir bir yatırım yeri olarak öne çıkmakta ve Özel Yatırım Fonu (SIF ) dahil olmak üzere çok çeşitli alternatif yatırım fonları sunmaktadır.
Küresel yatırımcılar için esnek ve finansal açıdan yaratıcı bir seçeneği temsil eden Özel Yatırım Fonu (SIF ), iyi bilgilendirilmiş, kurumsal ve nitelikli yatırımcılar için düzenlenmiş, Lüksemburg markalı bir yatırım fonu aracıdır.
Özellikleri Özel Yatırım Fonu (SIF)
| SIF | SIF ‘ler hedge fonlar, gayrimenkul yatırım fonları, özel sermaye fonları ve diğerleri olarak kurulabilir. |
| Geçerli mevzuat | SIF ‘ler 13 Şubat 2007 tarihli Lüksemburg Kanununa (SIF Kanunu) tabidir |
| Uygun yatırımcılar | SIF’ler, böyle bir araca yapılan yatırımla ilişkili riskleri yeterince değerlendirebilen “iyi bilgilendirilmiş” yatırımcılarla sınırlıdır. |
| Uygun varlıklar | Kısıtlama olmaksızın her türlü alternatif yatırım |
| Risk çeşitlendirme gereklilikleri | SIF’lerin risk çeşitlendirme gereklilikleri CSSF Genelgesi 07/309‘da ayrıntılı olarak açıklanmıştır. Ancak SIF için birincil gereklilik, varlıklarının %30’undan fazlasını aynı ihraççıya yatırmamaktır. |
| Yasal şekli | SIF aşağıdaki farklı şekillerde oluşturulabilir: Bir fonds commun de placement (FCP) Bir société d’investissement à capital variable (SICAV) veya société d’investissement à capital fixe (SICAF). Bu varlıklar açık uçlu veya kapalı uçlu olabilir. SICAV/SICAF aşağıdaki yasal şekillerde kurulabilir: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme |
| Ayrılmış bölmeler | Evet |
| Sermaye gereksinimleri | Bir SIF’in asgari sermaye gereksinimi 1.250.000 Avro’dur ve bu asgari tutara yetkilendirilmesini takip eden on iki aylık bir süre içerisinde ulaşılması gerekmektedir. |
| Net varlık değeri (NAV) hesaplama ve itfa politikası | Raporlama amacıyla yılda en az bir kez gereklidir. |
| SIF vergilendirmesi | Bir SIF, Lüksemburg’da aşağıdaki vergilerden muaftır: – Kurumlar Vergisi – Belediye İşletme Vergisi ve Net Servet Vergisi – stopaj vergisi (Tasarruf Direktifinin geçerli olduğu durumlar hariç) – SIF Abonelik Vergisi: Bir SIF, SIF’in net varlıklarının değerinin %0,01’i oranında yıllık aidat vergisi ödemekle yükümlüdür. SIF Kanunu, belirli kurumsal nakit fonları, mikrofinans fonları ve emeklilik havuz fonlarını abonelik vergisinden muaf tutmaktadır. |
| Borsa kotasyonu | SIF, Lüksemburg borsasına kote edilebilir |
| Avrupa pasaportu | Hayır (tam AIFMD rejimi kapsamına girmediği sürece) |
| Yetkilendirme ve denetim | Bir SIF, CSSF tarafından onaylanmalıdır ve CSSF’nin denetimine tabidir. |
| Gerekli Lüksemburg hizmet sağlayıcıları | – Bir yönetim şirketi, – Lüksemburg kredi kuruluşları olan uygun mevduat sahipleri, – Bir SIF’in diğer hizmet sağlayıcıları arasında avukatlar, portföy yöneticileri, idareciler ve/veya kayıt memurları ve transfer acenteleri yer almaktadır. |
SIF, aşağıdaki nedenlerden dolayı büyüleyici bir fon aracıdır:
- Esneklik
- Kullanımı kolaydır ve düzenleyici gereklilikler normal yatırım fonlarına kıyasla inanılmaz derecede azalmıştır. Lüksemburg makamlarının etkinliği ve proaktifliği Sınırlı olmakla birlikte, bazı çifte vergi anlaşması ağından yararlanmaktadır ve
- Lüksemburg’un istikrarı.
Lüksemburg Büyük Dükalığı arzu edilen bir yatırım fonu destinasyonu olmasına rağmen, bir Lüksemburg fonu açmakla ilgilenen işadamlarının bu ülkede kaydettirmek istedikleri araç türünü düzenleyen mevzuat hakkında bilgi sahibi olmaları gerekecektir. Damalion uzmanınız burada devreye giriyor, Lüksemburg’da bir fon kurmak isteyen yerli ve yabancı işadamları için geniş bir hizmet yelpazesi sunuyoruz.
Lüksemburg’da Özel Yatırım Fonunuzu kurmak için hemen Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
