Lucemburské právní předpisy podporují vytváření investičních fondů. Z tohoto hlediska je Lucembursko nejatraktivnější destinací pro investiční fondy v Evropské unii. Lucembursko je proto spolehlivou investiční destinací a nabízí širokou škálu alternativních investičních fondů, včetně specializovaných investičních fondů (SIF).
Specializovaný investiční fond (SIF ), který představuje flexibilní a finančně kreativní volbu pro globální investory, je regulovaným investičním fondem s lucemburskou značkou pro dobře informované, institucionální a kvalifikované investory.
Vlastnosti Specializovaný investiční fond (SIF)
| SIF | SIF mohou být založeny jako hedgeové fondy, nemovitostní investiční fondy, fondy soukromého kapitálu a další. |
| Platné právní předpisy | Na SIF se vztahuje lucemburský zákon ze dne 13. února 2007 (zákon o SIF). |
| Způsobilí investoři | SIF jsou omezeny na “dobře informované” investory, kteří jsou schopni dostatečně vyhodnotit rizika spojená s investicí do takového nástroje. |
| Způsobilá aktiva | Jakýkoli typ alternativní investice bez omezení |
| Požadavky na diverzifikaci rizik | Požadavky na diverzifikaci rizik SIF jsou podrobně popsány v oběžníku CSSF 07/309. Hlavním požadavkem na SIF však je, aby neinvestoval více než 30 % svých aktiv u stejného emitenta. |
| Právní forma | SIF může mít následující podobu: Société d’investissement à capital variable (SICAV) nebo société d’investissement à capital fixe (SICAF). Tyto subjekty mohou být otevřené nebo uzavřené. SICAV/SICAF lze založit v následujících právních formách: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme (Kooperativní společnost organizovaná jako anonymní společnost) |
| Oddělené prostory | Ano |
| Kapitálové požadavky | Minimální kapitálové požadavky na SIF činí 1 250 000 EUR a tohoto minima musí být dosaženo do dvanácti měsíců od jeho povolení. |
| Výpočet čisté hodnoty aktiv (NAV) a politika zpětného odkupu | Vyžaduje se alespoň jednou ročně pro účely podávání zpráv. |
| Zdanění SIF | SIF je v Lucembursku osvobozen od následujících daní: – Daň z příjmu právnických osob – Obecní daň z podnikání a daň z čistého jmění – srážková daň (s výjimkou případů, kdy se použije směrnice o úsporách). – Daň z předplatného SIF: SIF je povinen platit roční daň z předplatného ve výši 0,01 % hodnoty čistých aktiv SIF. Zákon o SIF osvobozuje od daně z úpisu specifické institucionální peněžní fondy, mikrofinanční fondy a penzijní fondy. |
| Kótování na burze | SIF může být kótován na lucemburské burze cenných papírů |
| Evropský pas | Ne (pokud nespadá do působnosti úplného režimu směrnice AIFMD). |
| Povolení a dohled | SIF musí být schválen CSSF a podléhá jeho dohledu. |
| Požadovaní lucemburští poskytovatelé služeb | – Správcovská společnost, – Způsobilí depozitáři, kteří jsou lucemburskými úvěrovými institucemi, – Mezi další poskytovatele služeb SIF patří právníci, správci portfolia, správci a/nebo registrátoři a převodní agenti. |
SIF je zajímavým fondovým nástrojem z následujících důvodů:
- Flexibilita
- Jeho obsluha je jednoduchá a regulační požadavky jsou ve srovnání s běžnými investičními fondy neuvěřitelně snížené. Efektivita a proaktivita lucemburských úřadů Lucembursko sice má omezené možnosti, ale využívá určité sítě smluv o zamezení dvojího zdanění.
- Stabilita Lucemburska.
Přestože je Lucemburské velkovévodství žádanou destinací pro investiční fondy, podnikatelé, kteří mají zájem o založení lucemburského fondu, se musí seznámit s právními předpisy, které upravují typ nástroje, který chtějí v této zemi zaregistrovat. Zde přichází na řadu váš odborník na Damalion, který nabízí širokou škálu služeb pro místní i zahraniční podnikatele, kteří chtějí založit fond v Lucembursku.
Chcete-li založit svůj specializovaný investiční fond v Lucembursku, obraťte se nyní na odborníka společnosti Damalion.
