A legislação luxemburguesa favorece a criação de fundos de investimento. A este respeito, o Luxemburgo é o destino mais atractivo dos fundos de investimento na União Europeia. Devido a isto, o Luxemburgo destaca-se como um destino de investimento fiável e fornece uma vasta gama de fundos de investimento alternativos, incluindo o Fundo de Investimento Especializado (SIF).
O Fundo de Investimento Especializado (SIF), que representa uma escolha flexível e financeiramente criativa para investidores globais, é um veículo de investimento regulamentado, de marca luxemburguesa, para investidores bem informados, institucionais, e qualificados.
Características do Fundo de Investimento Especializado (SIF)
| O SIF | Os SIF podem ser criados como fundos de cobertura, fundos de investimento imobiliário, fundos de private equity e outros. |
| Legislação aplicável | Os SIF estão sujeitos à Lei luxemburguesa de 13 de Fevereiro de 2007 (Lei SIF) |
| Investidores elegíveis | Os SIF limitam-se a investidores “bem informados” que são capazes de avaliar suficientemente os riscos associados a um investimento em tal veículo. |
| Activos elegíveis | Qualquer tipo de investimento alternativo, sem restrições |
| Requisitos de diversificação de riscos | Os requisitos de diversificação de risco dos SIFs são detalhados na Circular 07/309 do CSSF. Mas o principal requisito para o SIF não é investir mais de 30% dos seus activos com o mesmo emissor. |
| Forma legal | O SIF pode ser constituído das seguintes formas diferentes: A fonds commun de placement (FCP) A société d’investissement à capital variable (SICAV) ou société d’investissement à capital fixe (SICAF). Estas entidades podem ser abertas ou fechadas. A SICAV/SICAF pode ser estabelecida nas seguintes formas legais: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme |
| Compartimentos segregados | Sim |
| Requisitos de capital | Os requisitos mínimos de capital de um SIF são de EUR 1.250.000 e este mínimo deve ser alcançado num período de doze meses após a sua autorização. |
| Cálculo do valor patrimonial líquido (NAV) e política de resgate | Requerido pelo menos uma vez por ano para efeitos de relatório. |
| Tributação SIF | Um SIF está isento dos seguintes impostos no Luxemburgo: – Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas – Imposto Empresarial Municipal e Imposto Líquido sobre a Riqueza – retenção na fonte (excepto em situações em que se aplica a Directiva da Poupança) – Imposto de Subscrição SIF: Uma SIF é responsável pelo pagamento de uma taxa de subscrição anual de 0,01% do valor do património líquido da SIF. A Lei SIF isenta do imposto de subscrição, fundos de caixa institucionais específicos, fundos de microfinanças e fundos comuns de pensões. |
| Listagem na bolsa de valores | O SIF pode ser cotado na bolsa de valores do Luxemburgo |
| Passaporte europeu | Não (a menos que se enquadre no âmbito do regime completo da AIFMD) |
| Autorização e supervisão | Um SIF deve ser aprovado pelo CSSF e está sujeito à sua supervisão. |
| Prestadores de serviços luxemburgueses necessários | – Uma empresa de gestão, – Depositários elegíveis que são instituições de crédito luxemburguesas, – Outros prestadores de serviços de um SIF incluem advogados, gestores de carteiras, administradores e/ou agentes de registo e agentes de transferência. |
O SIF é um veículo de financiamento fascinante pelas seguintes razões:
- Flexibilidade
- É simples de manusear e os requisitos regulamentares são incrivelmente reduzidos em comparação com os fundos de investimento regulares. Eficiência e proactividade das autoridades luxemburguesas Embora limitada, beneficia de uma certa rede de convenções de dupla tributação, e
- Estabilidade do Luxemburgo.
Embora o Grão-Ducado do Luxemburgo seja um destino desejável dos fundos de investimento, os empresários interessados em abrir um fundo luxemburguês terão de se familiarizar com a legislação que regula o tipo de veículo que pretendem registar neste país. É aqui que entra o seu perito Damalion, oferecemos uma vasta gama de serviços para empresários locais e estrangeiros que queiram iniciar um fundo no Luxemburgo.
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