Die luxemburgische Gesetzgebung begünstigt die Gründung von Investmentfonds. In dieser Hinsicht ist Luxemburg der attraktivste Standort für Investmentfonds in der Europäischen Union. Aus diesem Grund ist Luxemburg ein zuverlässiges Investitionsziel und bietet eine breite Palette an alternativen Investmentfonds, darunter auch spezialisierte Investmentfonds (SIF ).
Der Specialised Investment Fund (SIF ), der eine flexible und finanziell kreative Wahl für globale Investoren darstellt, ist ein reguliertes Investmentfondsvehikel unter luxemburgischer Marke für gut informierte, institutionelle und qualifizierte Investoren.
Merkmale des Spezialisierten Investmentfonds (SIF)
| Das SIF | SIFs können als Hedge-Fonds, Immobilien-Investmentfonds, Private-Equity-Fonds und andere aufgelegt werden. |
| Geltende Rechtsvorschriften | Die SIFs unterliegen dem luxemburgischen Gesetz vom 13. Februar 2007 (SIF-Gesetz) |
| Förderfähige Investoren | SIFs sind auf “gut informierte” Anleger beschränkt, die in der Lage sind, die mit einer Investition in ein solches Vehikel verbundenen Risiken ausreichend zu bewerten. |
| Förderfähige Vermögenswerte | Jede Art von alternativen Anlagen ohne Einschränkung |
| Anforderungen an die Risikodiversifizierung | Die Anforderungen an die Risikodiversifizierung von SIFs sind im CSSF-Rundschreiben 07/309 aufgeführt. Die Hauptanforderung an den SIF besteht jedoch darin, dass er nicht mehr als 30 % seiner Vermögenswerte bei ein und demselben Emittenten anlegen darf. |
| Rechtsform | Der SIF kann in den folgenden Formen gebildet werden: Ein fonds commun de placement (FCP) Eine société d’investissement à capital variable (SICAV) oder société d’investissement à capital fixe (SICAF). Diese Einheit kann mit offenem oder geschlossenem Ende sein. Die SICAV/SICAF kann in den folgenden Rechtsformen gegründet werden: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Als Aktiengesellschaft organisierte Genossenschaft (Société Co-opérative) |
| Getrennte Fächer | Ja |
| Kapitalanforderungen | Das Mindestkapital eines SIF beträgt 1.250.000 EUR und muss innerhalb eines Zeitraums von zwölf Monaten nach seiner Zulassung erreicht werden. |
| Berechnung des Nettoinventarwerts (NAV) und Rücknahmepolitik | Mindestens einmal pro Jahr für die Berichterstattung erforderlich. |
| SIF-Besteuerung | Ein SIF ist in Luxemburg von den folgenden Steuern befreit: – Körperschaftssteuer – Kommunale Gewerbesteuer und Nettovermögenssteuer – Quellensteuer (außer in Fällen, in denen die Zinsbesteuerungsrichtlinie gilt) – SIF-Abonnementsteuer: Ein SIF muss eine jährliche Zeichnungssteuer in Höhe von 0,01 % des Wertes des Nettovermögens des SIF entrichten. Das SIF-Gesetz befreit bestimmte institutionelle Bargeldfonds, Mikrofinanzfonds und Rentenpoolingfonds von der Zeichnungssteuer. |
| Börsennotierung | Der SIF kann an der Luxemburger Börse notiert werden |
| Europäischer Reisepass | Nein (es sei denn, es fällt in den Anwendungsbereich der vollständigen AIFMD-Regelung) |
| Genehmigung und Überwachung | Ein SIF muss von der CSSF zugelassen werden und unterliegt ihrer Aufsicht. |
| Erforderliche luxemburgische Diensteanbieter | – Eine Verwaltungsgesellschaft, – Zulässige Verwahrstellen, die luxemburgische Kreditinstitute sind, – Zu den anderen Dienstleistern eines SIF gehören Rechtsanwälte, Portfoliomanager, Verwalter und/oder Registerführer und Transferagenten. |
Das SIF ist aus den folgenden Gründen ein faszinierendes Fondsinstrument:
- Flexibilität
- Er ist einfach zu handhaben und die regulatorischen Anforderungen sind im Vergleich zu regulären Investmentfonds deutlich geringer. Die Effizienz und Proaktivität der luxemburgischen Behörden ist zwar begrenzt, doch profitiert das Land von bestimmten Doppelbesteuerungsabkommen.
- Stabilität von Luxemburg.
Obwohl das Großherzogtum Luxemburg ein begehrtes Ziel für Investmentfonds ist, müssen sich Geschäftsleute, die einen luxemburgischen Fonds eröffnen wollen, mit den Rechtsvorschriften vertraut machen, die die Art des Vehikels regeln, das sie in diesem Land registrieren lassen wollen. Hier kommt Ihr Damalion-Experte ins Spiel. Wir bieten eine breite Palette von Dienstleistungen für lokale und ausländische Geschäftsleute, die in Luxemburg einen Fonds gründen wollen.
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