Ustawodawstwo luksemburskie sprzyja tworzeniu funduszy inwestycyjnych. Pod tym względem Luksemburg jest najbardziej atrakcyjnym miejscem dla funduszy inwestycyjnych w Unii Europejskiej. Z tego powodu Luksemburg wyróżnia się jako wiarygodne miejsce do inwestowania i oferuje szeroką gamę alternatywnych funduszy inwestycyjnych, w tym specjalistycznych funduszy inwestycyjnych (SIF).
Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny (SIF), który stanowi elastyczny i kreatywny finansowo wybór dla globalnych inwestorów, jest regulowanym, zarejestrowanym w Luksemburgu narzędziem funduszu inwestycyjnego dla dobrze poinformowanych, instytucjonalnych i wykwalifikowanych inwestorów.
Cechy charakterystyczne Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny (SIF)
| SIF | SIF-y mogą być tworzone jako fundusze hedgingowe, fundusze inwestycyjne nieruchomości, fundusze private equity i inne. |
| Obowiązujące przepisy | SIF podlegają luksemburskiej ustawie z dnia 13 lutego 2007 r. (ustawa o SIF) |
| Kwalifikujący się inwestorzy | SIF są ograniczone do “dobrze poinformowanych” inwestorów, którzy są w stanie wystarczająco ocenić ryzyko związane z inwestycją w taki instrument. |
| Aktywa kwalifikowane | Każdy rodzaj inwestycji alternatywnej bez ograniczeń |
| Wymagania dotyczące dywersyfikacji ryzyka | Wymogi dotyczące dywersyfikacji ryzyka SIFs są szczegółowo opisane w okólniku CSSF 07/309. Ale podstawowym wymogiem dla FIO jest nie inwestowanie ponad 30% swoich aktywów w tego samego emitenta. |
| Forma prawna | SIF może być tworzony w następujących różnych formach: A fonds commun de placement (FCP) A société d’investissement à capital variable (SICAV) lub société d’investissement à capital fixe (SICAF). Podmioty te mogą mieć charakter otwarty lub zamknięty. SICAV/SICAF może być utworzony w następujących formach prawnych: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme |
| Segregowane przedziały | Tak |
| Wymogi kapitałowe | Minimalny kapitał wymagany od SIF wynosi 1.250.000 EUR i musi być osiągnięty w okresie dwunastu miesięcy od uzyskania zezwolenia. |
| Obliczanie wartości aktywów netto (NAV) i polityka umarzania | Wymagane co najmniej raz w roku do celów sprawozdawczych. |
| Opodatkowanie SIF | SIF jest zwolniony z następujących podatków w Luksemburgu: – Podatek dochodowy od osób prawnych – Gminny podatek od działalności gospodarczej i podatek od majątku netto – podatek u źródła (z wyjątkiem sytuacji, w których zastosowanie ma dyrektywa w sprawie oszczędności) – Podatek od abonamentu SIF: SIF jest zobowiązany do zapłaty rocznego podatku subskrypcyjnego w wysokości 0,01% wartości aktywów netto SIF. Ustawa o SIF zwalnia z podatku subskrypcyjnego, określone instytucjonalne fundusze pieniężne, fundusze mikrofinansowe oraz fundusze emerytalne. |
| Notowania giełdowe | SIF może być notowany na luksemburskiej giełdzie papierów wartościowych |
| Paszport europejski | Nie (chyba że wchodzi w zakres pełnego systemu dyrektywy w sprawie ZAFI) |
| Zezwolenie i nadzór | SIF musi być zatwierdzony przez CSSF i podlega jego nadzorowi. |
| Wymagani dostawcy usług z Luksemburga | – Firma zarządzająca, – Uprawnieni depozytariusze będący luksemburskimi instytucjami kredytowymi, – Inni usługodawcy SIF to prawnicy, zarządzający portfelem, administratorzy i/lub rejestratorzy i agenci transferowi. |
SIF jest fascynującym wehikułem funduszy z następujących powodów:
- Elastyczność
- Jest prosty w obsłudze, a wymogi regulacyjne są niesamowicie zredukowane w porównaniu do zwykłych funduszy inwestycyjnych. Skuteczność i aktywność władz luksemburskich Chociaż jest ograniczona, korzysta z niektórych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania, oraz
- Stabilność Luksemburga.
Chociaż Wielkie Księstwo Luksemburga jest pożądaną destynacją dla funduszy inwestycyjnych, przedsiębiorcy zainteresowani otwarciem funduszu luksemburskiego będą musieli zapoznać się z przepisami regulującymi rodzaj pojazdu, który chcą zarejestrować w tym kraju. W tym miejscu pojawia się Twój ekspert Damalion, oferujemy szeroki zakres usług dla lokalnych i zagranicznych przedsiębiorców, którzy chcą założyć fundusz w Luksemburgu.
Aby założyć swój Wyspecjalizowany Fundusz Inwestycyjny w Luksemburgu, przejdźmy dalej i skontaktujmy się teraz z ekspertem Damalion.
