Az Európai Unió szívében fekvő Luxemburg a befektetési alapok első számú európai központjává vált, és az Egyesült Államok után a második helyen áll a világon.
A banki és befektetési alapok iparágában is vezető szerepet betöltő Luxemburg a magántőke és kockázati tőke központjaként is elismert, és olyan előnyös tulajdonságokkal rendelkezik, amelyek számos vezető magántőke szereplőjét meggyőzték arról, hogy határokon átnyúló műveleteket hozzanak létre az országban.
Mi az a kockázati tőke?
A kockázati tőke az induló vállalkozásoknak nyújtott közvetlen vagy közvetett tőkejuttatást jelenti indításuk, fejlesztésük vagy tőzsdei bevezetésük céljából.
A kockázati tőke a befektetők által a hosszú távú növekedési potenciállal rendelkező kisvállalkozásoknak vagy induló vállalkozásoknak nyújtott finanszírozási formára is utal. A kockázati tőke fogalmát a kockázati tőkebefektetési társaságokról szóló, 2004. június 15-én kelt és módosított luxemburgi törvény határozza meg.
A kockázati tőke jelentősége Luxemburgban
A kisvállalkozások és az induló vállalkozások számára a kockázati tőke jelentős pénzforrást jelenthet. Gyakorlati útmutatás, konzultáció és szakértelem forrása. Lehetőséget kínál a terjeszkedésre is. A kockázati tőkebefektetésből származó finanszírozás a lehető legjobb kiindulópontot biztosíthatja egy vállalkozás számára a nagy növekedési pályára lépéshez.
A luxemburgi kockázati tőke az elmúlt évtizedben egyre inkább előtérbe került. Jelenleg ezt a fajta befektetést számos olyan technológiai inkubátorház tőkebevonására használják, amelyek olyan termékeket vagy szolgáltatásokat hoznak létre, amelyek helyi és globális piaci értékkel bírhatnak.
A kockázati tőkealapok a luxemburgi szabályozott és nem szabályozott alapok mintegy 10 %-át teszik ki, és a luxemburgi alapokon keresztül mintegy 9 milliárd eurót fektetnek be kockázati tőkébe.
Kockázati tőkebefektetésre alkalmas befektetési eszközök Luxemburgban
Luxemburg a kockázati tőkebefektetésekhez számos strukturálási lehetőséget kínál, mint például a kockázati tőkebefektetési társaság (SICAR), a fenntartott alternatív befektetési alap (RAIF), vagy bármely kereskedelmi társaság, különösen az alternatív befektetési alapnak minősülő betéti társaság (SCS vagy SCSp). Ezenkívül a 345/2013/EU európai rendelet (EuVECA) alapján luxemburgi kereskedelmi társaságok kockázati tőkebefektetési eszközként is létrehozhatók.
Az alábbiakban áttekintjük a kockázati tőkéhez igazított tipikus luxemburgi eszközöket:
- SLP – Különleges betéti társaság (société en commandité spéciale): az SLP-t úgy alakították ki, hogy az érintett felek számára a lehető legnagyobb szerződési szabadságot és szerkezeti rugalmasságot biztosítsa.
- SICAR ( société d’investissement en capital à risque): Ezeket a befektetési eszközöket pontosan a kockázati tőkebefektetők igényeinek megfelelően alakították ki. A SICAR-okat a luxemburgi szabályozó hatóság (CSSF) felügyeli.
- RAIF (fenntartott alternatív befektetési alap): A RAIF-ek olyan nem szabályozott alternatív befektetési alapok platformját kínálják, amelyek nem tartoznak a CSSF közvetlen felügyelete alá, és amelyeket egy engedélyezett ABAK kezel. A RAIF-ek magas szintű befektetővédelmet is nyújtanak.
- EuVECA: a luxemburgi Európai Kockázati Tőkealap (EUVECA ) struktúrája a vonatkozó uniós rendeletekben meghatározott támogatható eszközdiverzifikációs és további szabályoknak való megfeleléshez kötött. Azoknak, akik Luxemburgban kívánnak alapot nyitni, lehetőségük lesz arra, hogy az alapot más, az Európai Unióban (EU) letelepedett minősített befektetők számára forgalmazzák.
Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan válasszon megfelelő kockázatitőke-eszközöket Luxemburgban, lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével most.
