Euroopa Liidu südames asuv Luksemburg on kujunenud Euroopa investeerimisfondide keskuseks number üks, mis on maailmas Ameerika Ühendriikide järel teisel kohal.
Luksemburg on ka pangandus- ja investeerimisfondide valdkonnas tunnustatud juhtpositsioonil ning on end kehtestanud erakapitali ja riskikapitali keskusena, mille võidukad omadused on veennud mitmeid juhtivaid erakapitali osalisi asutama riigis piiriüleseid operatsioone.
Mis on riskikapital?
Riskikapital tähendab rahaliste vahendite otsest või kaudset eraldamist alustavatele ettevõtetele nende käivitamiseks, arendamiseks või börsile viimiseks.
Riskikapital viitab ka rahastamise liigile, mida investorid pakuvad väikestele ettevõtetele või alustavatele ettevõtetele, millel on pikaajaline kasvupotentsiaal. Riskikapitali mõiste on määratletud 15. juuni 2004. aasta Luksemburgi seaduses riskikapitali investeerimisühingute kohta, mida on muudetud.
Riskikapitali tähtsus Luksemburgis
Väikeettevõtete ja alustavate ettevõtete jaoks võib riskikapital olla oluline rahaallikas. See on praktiliste juhiste, konsultatsioonide ja eksperditeadmiste allikas. Samuti pakub see võimalust laienemiseks. Riskikapitaliinvesteeringu rahastamine võib anda ettevõttele parima võimaliku stardi oma kasvuteel.
Luksemburgi riskikapital on viimase kümnendi jooksul muutunud üha olulisemaks. Praegu kasutatakse seda tüüpi investeeringuid kapitali kaasamiseks mitmetele tehnoloogiainkubaatoritele, mis loovad tooteid või teenuseid, millel võib olla kohalik ja ülemaailmne turuväärtus.
Riskikapitalifondid moodustavad umbes 10 % Luksemburgi reguleeritud ja reguleerimata fondidest ning Luksemburgi fondide kaudu on riskikapitali investeeritud umbes 9 miljardit eurot.
Riskikapitali jaoks sobivad investeerimisvahendid Luksemburgis
Luksemburg pakub riskikapitaliinvesteeringute jaoks mitmesuguseid struktureerimisvõimalusi, näiteks riskikapitali investeerimisühing (SICAR), reserveeritud alternatiivne investeerimisfond (RAIF) või mis tahes kommertsettevõte, täpsemalt alternatiivse investeerimisfondina kvalifitseeruv usaldusühing (SCS või SCSp). Lisaks võib Luksemburgi äriühinguid asutada ka riskikapitali investeerimisfondidena Euroopa määruse (EL) nr 345/2013 (EuVECA) alusel.
Siin on ülevaade riskikapitali jaoks kohandatud tüüpilistest Luksemburgi vahenditest:
- SLP – eriline usaldusühing (société en commandité spéciale): SLP on välja töötatud selleks, et tagada asjaosalistele võimalikult suur lepinguvabadus ja struktuuriline paindlikkus.
- SICAR ( société d’investissement en capital à risque): need investeerimisvahendid on loodud just riskikapitaliinvestorite vajadustele vastavalt. SICARide üle teostab järelevalvet Luksemburgi reguleeriv asutus (CSSF).
- RAIF (reserveeritud alternatiivne investeerimisfond): RAIFid pakuvad reguleerimata alternatiivsete investeerimisfondide platvormi, mis ei allu CSSFi otsesele järelevalvele ja mida haldab volitatud AIFi valitseja. RAIFid pakuvad ka kõrgetasemelist investorite kaitset.
- EuVECA: Luksemburgi Euroopa riskikapitalifondi (EUVECA ) struktuuri puhul tuleb järgida abikõlblike varade hajutamist ja täiendavaid eeskirju, mis on sätestatud asjaomastes ELi määrustes. Neil, kes soovivad avada fondi Luksemburgis, on võimalus turustada fondi teistele Euroopa Liidus (EL) asuvatele kvalifitseeritud investoritele.
Kui soovite rohkem teada, kuidas valida sobiv riskikapitali vahend Luksemburgis, siis võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
