Lucembursko, které se nachází v srdci Evropské unie, se stalo evropským centrem investičních fondů číslo jedna, druhým po Spojených státech.
Lucembursko, které je rovněž uznáváno jako lídr v oblasti bankovnictví a investičních fondů, se etablovalo jako centrum soukromého a rizikového kapitálu s vítěznými vlastnostmi, které přesvědčily několik předních hráčů soukromého kapitálu, aby v zemi založili přeshraniční operace.
Co je to rizikový kapitál?
Rizikový kapitál znamená přímé nebo nepřímé poskytování finančních prostředků začínajícím podnikům za účelem jejich uvedení na trh, rozvoje nebo vstupu na burzu.
Rizikovým kapitálem se také rozumí typ financování, které investoři poskytují malým podnikům nebo začínajícím podnikům s dlouhodobým růstovým potenciálem. Rizikový kapitál je definován v lucemburském zákoně o investičních společnostech rizikového kapitálu ze dne 15. června 2004, v platném znění.
Význam rizikového kapitálu v Lucembursku
Pro malé společnosti a začínající podniky může být rizikový kapitál významným zdrojem peněz. Je zdrojem praktického poradenství, konzultací a odborných znalostí. Nabízí také příležitost k rozšíření. Financování rizikovým kapitálem může podniku poskytnout nejlepší možný start na cestě k vysokému růstu.
Rizikový kapitál v Lucembursku v posledním desetiletí nabývá na významu. V současné době se tento typ investic využívá k získání kapitálu pro několik technologických inkubátorů, které vytvářejí produkty nebo služby, jež mohou mít hodnotu na místním i globálním trhu.
Fondy rizikového kapitálu představují přibližně 10 % lucemburských regulovaných i neregulovaných fondů a prostřednictvím lucemburských fondů je do rizikového kapitálu investováno přibližně 9 miliard eur.
Investiční nástroje vhodné pro rizikový kapitál v Lucembursku
Lucembursko nabízí kategorii možností strukturování investic rizikového kapitálu, jako je investiční společnost rizikového kapitálu (SICAR), vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) nebo jakákoli obchodní společnost, konkrétně komanditní společnost (SCS nebo SCSp), která se kvalifikuje jako alternativní investiční fond. Kromě toho mohou být lucemburské obchodní společnosti založeny také jako nástroje rizikového kapitálu na základě evropského nařízení (EU) č. 345/2013 (EuVECA).
Zde je přehled typických lucemburských nástrojů upravených pro rizikový kapitál:
- SLP – speciální komanditní společnost (société en commandité spéciale): SLP je vyvinuta tak, aby zúčastněným stranám poskytovala co nejvyšší míru smluvní volnosti a strukturální flexibility.
- SICAR (société d’investissement en capital à risque): tyto investiční nástroje jsou navrženy přesně podle potřeb investorů rizikového kapitálu. Dohled nad SICAR vykonává lucemburský regulátor (CSSF).
- RAIF (vyhrazený alternativní investiční fond): RAIF nabízí neregulovanou platformu alternativních investičních fondů, která nepodléhá přímému dohledu CSSF a je spravována oprávněným správcem. RAIF také nabízejí vysokou úroveň ochrany investorů.
- EuVECA: struktura lucemburského evropského fondu rizikového kapitálu (EUVECA ) podléhá dodržování diverzifikace způsobilých aktiv a dalších pravidel uvedených v souvisejících nařízeních EU. Ti, kteří chtějí otevřít fond v Lucembursku, budou mít možnost nabízet fond dalším kvalifikovaným investorům usazeným v Evropské unii (EU).
Chcete-li se dozvědět více o tom, jak vybrat vhodný nástroj rizikového kapitálu v Lucembursku, obraťte se na odborníka na Damalion.
