Luxembourg ligger i hjertet af Den Europæiske Union og har etableret sig som det førende europæiske center for investeringsfonde, næst efter USA på verdensplan.
Luxembourg er også anerkendt som førende inden for bank- og investeringsfondsbranchen og har etableret sig som et center for private equity- og venturekapital med vindende egenskaber, der har overbevist flere af de bedste private equity-aktører om at etablere grænseoverskridende aktiviteter i landet.
Hvad er venturekapital?
Venturekapital indebærer direkte eller indirekte tilførsel af midler til nystartede virksomheder med henblik på deres lancering, udvikling eller introduktion på børsen.
Venturekapital henviser også til en type finansiering, som investorer yder til små virksomheder eller nystartede virksomheder med langsigtet vækstpotentiale. Venturekapital er defineret i den luxembourgske lov om venturekapitalinvesteringsselskaber af 15. juni 2004 med senere ændringer.
Betydningen af venturekapital i Luxembourg
For små virksomheder og nystartede virksomheder kan venturekapital være en vigtig kilde til penge. Det er en kilde til praktisk vejledning, rådgivning og ekspertise. Det giver også mulighed for at udvide. Finansiering fra en venturekapitalinvestering kan give en virksomhed den bedst mulige start på en rejse med høj vækst.
Venturekapital i Luxembourg er blevet mere og mere fremtrædende i løbet af det seneste årti. I øjeblikket bruges denne type investering til at rejse kapital til flere teknologiske inkubatorer, der skaber produkter eller tjenester, som kan have en lokal og global markedsværdi.
Venturekapitalfonde udgør ca. 10 % af Luxembourgs regulerede og uregulerede fonde, og ca. 9 mia. EUR er investeret i venturekapital gennem luxembourgske fonde.
Investeringsinstrumenter, der er egnede til venturekapital i Luxembourg
Luxembourg tilbyder en række struktureringsmuligheder for venturekapitalinvesteringer, såsom investeringsselskabet i risikovillig kapital (SICAR), den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) eller ethvert kommercielt selskab, navnlig et kommanditselskab (SCS eller SCSp), der opfylder betingelserne for at være en alternativ investeringsfond. Derudover kan luxembourgske kommercielle selskaber også oprettes som venturekapitalvirksomheder i henhold til den europæiske forordning (EU) nr. 345/2013 (EuVECA).
Her er en oversigt over typiske luxembourgske instrumenter, der er tilpasset til venturekapital:
- SLP – Særligt kommanditselskab (société en commandité spéciale): SLP er udviklet for at give de involverede parter den største grad af kontraktfrihed og struktureringsfleksibilitet.
- SICAR (société d’investissement en capital à risque): Disse investeringsinstrumenter er udformet præcist til at opfylde venturekapitalinvestorers behov. SICAR’erne er underlagt tilsyn af den luxembourgske tilsynsmyndighed (CSSF).
- RAIF (reserveret alternativ investeringsfond): RAIF’er tilbyder en ikke-reguleret platform for alternative investeringsfonde, som ikke er underlagt CSSF’s direkte tilsyn og forvaltes af en autoriseret FAIF. RAIF’er tilbyder også et højt niveau af investorbeskyttelse.
- EuVECA: Den luxembourgske europæiske venturekapitalfond (EUVECA) skal overholde de regler for diversificering af aktiver og yderligere regler, der er beskrevet i relaterede EU-forordninger. De, der ønsker at åbne en fond i Luxembourg, vil have mulighed for at markedsføre fonden til andre kvalificerede investorer, der er etableret i Den Europæiske Union (EU).
Hvis du gerne vil vide mere om, hvordan du vælger et passende instrument til venturekapital i Luxembourg, så lad os kontakte din Damalion-ekspert nu.
