Luksemburga, kas atrodas Eiropas Savienības sirdī, ir kļuvusi par Eiropas ieguldījumu fondu centru numur viens, un pasaulē tā ierindojas otrajā vietā aiz Amerikas Savienotajām Valstīm.
Luksemburga ir atzīta arī par banku un ieguldījumu fondu nozares līderi, un tā ir kļuvusi par privātā un riska kapitāla centru, kas ir pārliecinājis vairākus vadošos privātā kapitāla tirgus dalībniekus izveidot pārrobežu darbību šajā valstī.
Kas ir riska kapitāls?
Riska kapitāls ir tiešs vai netiešs līdzekļu ieguldījums jaunuzņēmumos, lai tie uzsāktu darbību, attīstītos vai tiktu laisti biržā.
Riska kapitāls ir arī finansējuma veids, ko investori sniedz maziem uzņēmumiem vai jaunuzņēmumiem ar ilgtermiņa izaugsmes potenciālu. Riska kapitāls ir definēts Luksemburgas 2004. gada 15. jūnija likumā par riska kapitāla ieguldījumu sabiedrībām ar grozījumiem.
Riska kapitāla nozīme Luksemburgā
Maziem uzņēmumiem un jaunuzņēmumiem riska kapitāls var būt nozīmīgs naudas avots. Tā ir praktisku norādījumu, konsultāciju un zināšanu avots. Tas arī piedāvā iespēju paplašināties. Riska kapitāla investīciju finansējums var dot uzņēmumam vislabāko iespējamo sākumu tā straujas izaugsmes ceļā.
Pēdējos desmit gados riska kapitāls Luksemburgā ir kļuvis aizvien nozīmīgāks. Pašlaik šāda veida investīcijas tiek izmantotas, lai piesaistītu kapitālu vairākiem tehnoloģiju inkubatoriem, kas rada produktus vai pakalpojumus, kuriem var būt vietējā un globālā tirgus vērtība.
Riska kapitāla fondi veido aptuveni 10 % no Luksemburgas regulētajiem un neregulētajiem fondiem, un Luksemburgas fondi riska kapitālā ir ieguldījuši aptuveni 9 miljardus eiro.
Riska kapitālam piemēroti ieguldījumu instrumenti Luksemburgā
Luksemburga riska kapitāla ieguldījumiem piedāvā virkni strukturēšanas iespēju, piemēram, riska kapitāla ieguldījumu sabiedrību (SICAR), rezervēto alternatīvo ieguldījumu fondu (RAIF) vai jebkuru komercsabiedrību, jo īpaši komandītsabiedrību (SCS vai SCSp), kas kvalificējas kā alternatīvo ieguldījumu fonds. Turklāt Luksemburgas komercsabiedrības var izveidot arī kā riska kapitāla struktūras, pamatojoties uz Eiropas Regulu (ES) Nr. 345/2013 (EuVECA).
Šeit ir sniegts pārskats par tipiskiem riska kapitālam pielāgotiem Luksemburgas instrumentiem:
- SLP – īpašas komandītsabiedrības (société en commandité spéciale): SLP ir izveidota, lai iesaistītajām pusēm nodrošinātu vislielāko līgumisko brīvību un strukturēšanas elastību.
- SICAR (société d’investissement en capital à risque): šie ieguldījumu instrumenti ir izstrādāti tieši riska kapitāla ieguldītāju vajadzībām. SICAR uzrauga Luksemburgas regulators (CSSF).
- RAIF (rezervētais alternatīvo ieguldījumu fonds): RAIF piedāvā neregulētu alternatīvo ieguldījumu fondu platformu, kas nav pakļauta tiešai CSSF uzraudzībai un ko pārvalda pilnvarots AIFP. RAIF piedāvā arī augstu ieguldītāju aizsardzības līmeni.
- EuVECA: uz Luksemburgas Eiropas riska kapitāla fonda (EUVECA ) struktūru attiecas atbilstība atbilstīgo aktīvu diversifikācijai un papildu noteikumi, kas izklāstīti saistītajās ES regulās. Tiem, kas vēlas atvērt fondu Luksemburgā, būs iespēja pārdot fondu citiem kvalificētiem ieguldītājiem, kas reģistrēti Eiropas Savienībā (ES).
Ja vēlaties uzzināt vairāk par to, kā izvēlēties piemērotu riska kapitāla instrumentu Luksemburgā, sazinieties ar Damalion ekspertu.
