Основний фонд – це інвестиційний інструмент, як правило, товариство з обмеженою відповідальністю, який об’єднує активи та капітальні зобов’язання інвесторів та інвестує або “подає” такий капітал в парасольковий фонд, який зазвичай називають основним фондом, який, у свою чергу, керує та контролює всі інвестиції, що знаходяться в основному портфелі фонду.
Майстер-фідерний фонд просто називається фідером і являє собою метод структурування інвестиційних фондів, при якому для групи інвесторів створюються різні інвестиційні інструменти.
Структура Головного фонду фінансування
У структурі майстер-фідерного фонду інвестори вкладають свій капітал у фідерні фонди, які потім інвестуються в майстер-фонд. У той час як фідерний фонд купує акції головного фонду, головний фонд здійснює всю торгівлю на ринку та здійснює всі портфельні інвестиції. Структура головного фідерного фонду дозволяє акумулювати масу ліквідних активів, що сприятиме підвищенню операційної ефективності та мінімізації витрат.
Основний та головний фонди не обов’язково повинні знаходитися в одному географічному місці. Головний фонд може збирати кошти з різних джерел і вкладати їх в інвестиційний портфель.
Структура “головний/підпорядкований ” в основному використовується, коли стратегія пропонується для різних регуляторних середовищ. Обидва фонди будуть отримувати підписки та викупи, але фідер буде інвестувати весь заробіток у головний фонд. Фідерні фонди є окремими юридичними особами і тому можуть мати різницю в мінімальних сумах інвестицій, типах інвесторів, комісійних та вартості чистих активів.
Фідерні фонди функціонують без сторонньої допомоги і можуть бути інвестовані в будь-який головний фонд.
Переваги структури фонду Master-Feeder
- Однією з найважливіших переваг фідерних фондів є зниження операційних витрат, оскільки торгівля дзеркальними портфелями дозволяє головному фідерному фонду не розділяти податкові лоти.
- Майстер-фонд дає простір для об’єднання численних інвестиційних портфелів в один солідний портфель. Таким чином, декількома портфелями буде легше управляти за допомогою структури “майстер-фідер”.
- Структура головного фонду-джерела фінансування дозволяє керуючому фондом консолідувати кілька джерел капіталу в централізованому механізмі, відомому як головний фонд.
Ця структура розроблена з метою сприяння та максимізації потенціалу зростання активів в управлінні таким чином, щоб перевершити регіональні регуляторні бар’єри для полегшення доступу до міжнародних ринків капіталу, але при цьому необхідне ретельне планування.
Для отримання додаткової інформації про управління вашими активами та структурування вашого інвестиційного фонду в Люксембурзі, давайте продовжимо і зв’яжемося з вашим експертом Damalion зараз.
