קרן מאסטר-פיד היא כלי השקעה, בדרך כלל שותפות מוגבלת, המאגדת נכסים והתחייבויות הון של משקיעים, ומשקיעה או “מזינה” הון כזה לקרן גג, המכונה בדרך כלל קרן אב, אשר בתורה מכוונת ו מפקח על כל ההשקעות המוחזקות בתיק המאסטר.
קרן מאסטר-פיד נקראת בפשטות feeder והיא שיטה לבניית קרנות השקעה, לפיה נוצרים כלי השקעה שונים עבור קבוצת משקיעים.
מבנה של קרן מאסטר-Feeder
במבנה קרן מאסטר-פיד , המשקיעים מכניסים את הונם לקרנות הזנה אשר מושקעות לאחר מכן בקרן מאסטר. בעוד שקרן ההזנה רוכשת את מניות קרן המאסטר, קרן ההזנה הראשית מבצעת את כל המסחר בשוק ומבצעת את כל ההשקעות בתיק. מבנה קרן מאסטר-feeder מאפשר הצטברות של מסה של נכסים סחירים, מה שיגביר את היעילות התפעולית ויעזור למזער עלויות.
קרנות ההזנה והמאסטר לא בהכרח חייבות להיות באותו מיקום גיאוגרפי. הקרן הראשית עשויה לאסוף כסף ממגוון מקורות ולהכניס אותם לתיק השקעות.
מבנה מאסטר/מזון משמש בעיקר כאשר אסטרטגיה מוצעת על פני סביבות רגולטוריות שונות. שתי הקרנות יקבלו מנויים ופדיונות, אך המזין ישקיע את כל הרווחים במאסטר. קרנות הזנה הן ישויות משפטיות נפרדות ולכן עשויות להראות הבדל בסכומי ההשקעה המינימליים, סוגי המשקיעים, העמלות והערך הנכסי הנקי.
קרנות הזנה פועלות ללא סיוע וניתן להשקיע אותן בכל קרן אב.
יתרונות מבנה קרן מאסטר-פיד
- אחד היתרונות החשובים ביותר של קרנות הזנה הוא הפחתת העלויות התפעוליות שכן המסחר בתיקי מראה מאפשר לקרן המאסטר-מזינה מבטל את הצורך בפיצול חלקי מס.
- קרן מאסטר נותנת מקום למיזוג של תיקי השקעות רבים לתיק סולידי אחד. אז תיקים מרובים יהיה קל יותר לניהול עם מבנה מאסטר-פיד.
- מבנה קרן מאסטר-פיד מאפשר למנהל קרן לאחד מספר מקורות הון לכלי ריכוזי המכונה קרן מאסטר.
מבנה זה פותח כדי להקל ולמקסם את פוטנציאל הצמיחה בנכסים המנוהלים בצורה העולה על מחסומים רגולטוריים אזוריים כדי להקל על הגישה לשוקי ההון הבינלאומיים, אך יש צורך בתכנון קפדני.
למידע נוסף על ניהול הנכס שלך ומבנה קרן ההשקעות שלך בלוקסמבורג, בוא נמשיך וניצור קשר עם המומחה שלך בדמליון עכשיו .
