Master-feeder-fond on investeerimisvahend, tavaliselt usaldusühing, mis koondab investorite vara ja kapitalikohustused ning investeerib või “toidab” seda kapitali katusfondi, mida tavaliselt nimetatakse master-fondiks, mis omakorda juhib ja jälgib kõiki master-portfellis olevaid investeeringuid.
Master-feeder-fondi nimetatakse lihtsalt feeder-fondiks ja see on investeerimisfondide struktureerimise meetod, mille puhul luuakse erinevaid investeerimisvahendeid investorite rühma jaoks.
Master-Feeder-fondi struktuur
Master-feeder-fondi struktuuris paigutavad investorid oma kapitali feeder-fondidesse, mis seejärel investeeritakse master-fondi. Samal ajal kui investorfond ostab põhifondi osakuid, teostab investorfond kogu kauplemist turul ja teeb kõik portfelliinvesteeringud. Master-feeder-fondi struktuur võimaldab koguda hulga kaubeldavaid varasid, mis suurendab tegevuse tõhusust ja aitab vähendada kulusid.
Feeder- ja põhifondid ei pea tingimata asuma samas geograafilises asukohas. Üldfond võib koguda raha erinevatest allikatest ja paigutada selle investeerimisportfelli.
Juht-/söötjastruktuuri kasutatakse peamiselt siis, kui strateegiat pakutakse erinevates regulatiivsetes keskkondades. Mõlemad fondid saavad märkimisi ja tagasivõtmisi, kuid investorid investeerivad kogu tulu fondivalitsejasse. Feederfondid on eraldi juriidilised isikud ja seega võivad neil olla erinevused minimaalsete investeerimissummade, investoritüüpide, tasude ja puhasväärtuse osas.
Feederfondid toimivad ilma abita ja neid võib investeerida mis tahes põhifondi.
Master-Feeder-fondi struktuuri eelised
- Feederfondide üks olulisemaid eeliseid on tegevuskulude vähenemine, kuna peegelportfellidega kauplemine võimaldab master-feederfondil kaotada vajaduse jagada maksupartiisid.
- Ühisfond annab ruumi paljude investeerimisportfellide ühendamiseks üheks kindla suurusega portfelliks. Seega on mitut portfelli lihtsam hallata master-feeder struktuuri abil.
- Master-feeder-fondi struktuur võimaldab fondivalitsejal koondada mitu kapitali allikat tsentraliseeritud vahendisse, mida tuntakse master-fondi nime all.
See struktuur on välja töötatud selleks, et hõlbustada ja maksimeerida hallatavate varade kasvupotentsiaali viisil, mis ületab piirkondlikud regulatiivsed tõkked, et hõlbustada juurdepääsu rahvusvahelistele kapitaliturgudele, kuid selleks on vaja hoolikat planeerimist.
Kui soovite lisateavet oma vara haldamise ja investeerimisfondi struktureerimise kohta Luksemburgis, võtke kohe ühendust oma Damalioni eksperdiga.
