Et master-feeder-fond er et investeringsmiddel, vanligvis et kommandittselskap, som samler eiendeler og kapitalforpliktelser til investorer, og investerer eller “mater” slik kapital inn i et paraplyfond, vanligvis referert til som et masterfond, som igjen styrer og fører tilsyn med alle investeringer i Master-porteføljen.
Master-feeder-fondet kalles ganske enkelt feeder og er en metode for å strukturere investeringsfond, hvor det opprettes forskjellige investeringsinstrumenter for en gruppe investorer.
Struktur av et Master-Feeder Fund
I en master-feeder-fondsstruktur legger investorer sin kapital inn i feeder-fond som deretter investeres i et master-fond. Mens matefondet kjøper aksjene i masterfondet, utfører master feederfondet all handel i markedet og foretar alle porteføljeinvesteringer. En master-feeder-fondsstruktur muliggjør akkumulering av en masse omsettelige eiendeler, noe som vil øke driftseffektiviteten og bidra til å minimere kostnadene.
Mater- og hovedfondet trenger ikke nødvendigvis å være på samme geografiske plassering. Hovedfondet kan samle inn penger fra en rekke kilder og sette dem inn i en investeringsportefølje.
En hoved-/materstruktur brukes først og fremst når en strategi tilbys på tvers av ulike regulatoriske miljøer. Begge fondene vil motta tegninger og innløsninger, men feederen vil investere all inntjening i masteren. Tilførselsfond er separate juridiske enheter og kan dermed vise en forskjell i minimum investeringsbeløp, investortyper, gebyrer og netto aktivaverdi.
Matefond fungerer uten hjelp og kan investeres i et hvilket som helst hovedfond.
Fordeler med Master-Feeder-fondsstrukturen
- En av de viktigste fordelene med matefond er reduksjonen i driftskostnadene siden handel i speilporteføljer lar master-feeder-fondet eliminere behovet for å dele skattepartier.
- Et hovedfond gir rom for sammenslåing av flere investeringsporteføljer til én solid portefølje. Så flere porteføljer vil være lettere å administrere med en master-feeder-struktur.
- Master-feeder-fondsstrukturen gjør det mulig for en fondsforvalter å konsolidere flere kapitalkilder til et sentralisert kjøretøy kjent som et hovedfond.
Denne strukturen er utviklet for å lette og maksimere potensialet for vekst i eiendeler under forvaltning på en måte som overgår regionale regulatoriske barrierer for å lette tilgangen til de internasjonale kapitalmarkedene, men nøye planlegging er nødvendig.
For mer informasjon om forvaltningen av eiendelen din og struktureringen av investeringsfondet ditt i Luxembourg, la oss gå videre og kontakte din Damalion-ekspert nå .
