En master-feeder-fond är ett investeringsinstrument, vanligtvis ett kommanditbolag, som samlar investerarnas tillgångar och kapitalåtaganden och investerar eller “matar” sådant kapital till en paraplyfond, vanligtvis kallad masterfond, som i sin tur leder och övervakar alla investeringar i masterportföljen.
Master-feeder-fonden kallas helt enkelt feeder och är en metod för att strukturera investeringsfonder där olika investeringsinstrument skapas för en grupp investerare.
Strukturen för en Master-Feeder-fond
I en master-feederfondstruktur placerar investerarna sitt kapital i feederfonder som sedan investeras i en masterfond. Medan feederfonden köper masterfondens andelar utför masterfonden all handel på marknaden och gör alla portföljinvesteringar. En master-feeder-fondstruktur möjliggör ackumulering av en massa omsättningsbara tillgångar, vilket ökar den operativa effektiviteten och bidrar till att minimera kostnaderna.
Feeder- och masterfonderna behöver inte nödvändigtvis ligga på samma geografiska plats. Masterfonden kan samla in pengar från olika källor och placera dem i en investeringsportfölj.
En master/feeder-struktur används främst när en strategi erbjuds i olika regelverk. Båda fonderna kommer att ta emot teckningar och inlösen, men feedern kommer att investera alla intäkter i masterfonden. Feederfonderna är separata juridiska enheter och kan därför uppvisa en skillnad i minsta investeringsbelopp, investerartyper, avgifter och nettotillgångsvärde.
Feederfonder fungerar utan stöd och kan investeras i vilken masterfond som helst.
Fördelar med Master-Feeder-fondstrukturen
- En av de viktigaste fördelarna med feederfonder är att de operativa kostnaderna minskar, eftersom handel i spegelportföljer gör att master-feederfonden eliminerar behovet av att dela upp skattepartier.
- En masterfond ger utrymme för sammanslagning av många investeringsportföljer till en solid portfölj. Det blir lättare att hantera flera portföljer med en master-feeder-struktur.
- Master-feeder-fondstrukturen gör det möjligt för en fondförvaltare att konsolidera flera kapitalkällor i ett centraliserat instrument som kallas masterfond.
Denna struktur är utvecklad för att underlätta och maximera potentialen för tillväxt av tillgångar under förvaltning på ett sätt som övervinner regionala regleringshinder för att underlätta tillgången till de internationella kapitalmarknaderna, men det krävs noggrann planering.
För mer information om förvaltningen av dina tillgångar och struktureringen av din investeringsfond i Luxemburg kan du kontakta din Damalion-expert nu.
