Американская частная инвестиционная компания Bain Capital, базирующаяся в Бостоне, намерена перерегистрировать авиакомпанию Virgin Australia (крупнейшую по размеру флота авиакомпанию, использующую бренд Virgin), что произойдет на фоне улучшения ситуации на внутреннем авиационном рынке страны после пандемического спада.
Листинг Virgin Australia, одной из крупнейших австралийских авиакомпаний, вероятно, станет одним из крупнейших первичных публичных размещений акций (IPO) в Австралии в 2023 году после того, как активность на рынках капитала резко упала в 2022 году на фоне неопределенности на международном финансовом рынке.
План Bain Capital в отношении листинга
Bain оценивает, как лучше позиционировать авиакомпанию для дальнейшего роста и долгосрочного успеха. Она также планирует сохранить значительный пакет акций в будущем IPO Virgin Australia. В связи с этим Bain недавно направила запрос на предложения по листингу инвестиционным банкам и рассчитывает произвести назначения в течение месяца.
Bain также заявила, что будет искать рекомендации относительно наилучшего времени и структуры для возвращения авиакомпании на Австралийскую фондовую биржу, но добавила, что никаких решений о том, произойдет ли это и когда, еще не принято.
Воссоединение капитала
Бутиковая фирма Reunion CapitalСиднейская финансовая консультационная фирма, предлагающая услуги в области первичных публичных предложений, акционерного капитала и вторичной продажи акций, была назначена финансовым консультантом по сделке и будет контролировать назначение инвестиционных банков для руководства IPO, однако Reunion Capital отказалась от комментариев по поводу любого назначения.
Доля Bain Capital в сделке
Размер доли, которая должна остаться у Bain Capital, является одним из вопросов, на которые должны ответить банки, претендующие на участие в IPO, с точки зрения прогнозирования того, насколько большим может быть спрос на сделку. Бэйн не прокомментировал этот момент.
Приобретение компании Virgin Australia компанией Bain Capitals
К 2020 году Virgin зарегистрировала семь ежегодных убытков подряд еще до того, как пандемия уничтожила путешествия по всему миру. И все попытки повернуть авиакомпанию вспять часто сдерживались советом директоров, в который входили представители пяти иностранных инвесторов.
Совет директоров, в который входят авиакомпании, контролирующие более 90% акций компании, не захотел вливать новый капитал в начале пандемии, поскольку их бизнес также пострадал.
Поэтому авиакомпания была передана под добровольное управление, и Bain купила ее за 3,5 млрд австралийских долларов (2,45 млрд долларов США), включая обязательства.
Переломный момент для Virgin
В настоящее время условия на авиационном рынке значительно улучшились, и в связи с этим вновь открылись государственные и международные границы Австралии.
Virgin вернулась в полную силу, поскольку восстановила свой парк самолетов Boeing 737 до практически тех же размеров, что и до пандемии, и закрыла ранее убыточные глобальное и бюджетное подразделения.
Идея, связанная с потенциальным листингом Virgin, возникла как Qantas (флагманский авиаперевозчик Австралии и третья по возрасту авиакомпания в мире, которая до сих пор находится в эксплуатации) в ближайший месяц планирует опубликовать прибыль за первое полугодие в размере от 1,35 до 1,45 млрд австралийских долларов, что резко отличается от прошлогоднего убытка до налогообложения в размере 1,28 млрд австралийских долларов.
Планы Bain Capital в отношении Virgin Australia, цель которых – помочь растущим компаниям полностью раскрыть свой потенциал, определенно улучшат авиакомпанию в долгосрочной перспективе.
Damalion оказывает поддержку авиационной промышленности посредством консалтинговых услуг и структурирования прямых инвестиций. Свяжитесь с экспертом Damalion прямо сейчас, чтобы узнать больше.
