Американська приватна інвестиційна компанія Bain Capital, що базується в Бостоні, має намір повернути в лістинг авіакомпанію Virgin Australia (найбільшу авіакомпанію за розміром флоту, яка використовує бренд Virgin), що стане кроком, який буде зроблено в міру того, як внутрішній авіаційний ринок країни оговтається від мінімумів, досягнутих під час пандемії.
Лістинг Virgin Australia, однієї з найбільших австралійських авіакомпаній, ймовірно, стане одним з найбільших первинних публічних розміщень акцій (IPO) в Австралії у 2023 році після того, як активність на ринках капіталу різко впала у 2022 році на тлі невизначеності на міжнародних фінансових ринках.
План Bain Capital щодо лістингу
Bain оцінює, як найкраще позиціонувати авіакомпанію для подальшого зростання та довгострокового успіху. Вона також планує зберегти значну частку в майбутньому IPO Virgin Australia. У зв’язку з цим, Bain нещодавно направив запит на пропозиції щодо лістингу інвестиційним банкам та очікує на призначення протягом місяця.
Bain також заявив, що буде шукати рекомендації щодо найкращих термінів і структури для повернення авіакомпанії на Австралійську фондову біржу, але додав, що не було прийнято жодних рішень щодо того, чи відбудеться це і коли це станеться.
Участь Reunion Capital
Бутікова фірма Reunion CapitalReunion Capital, сіднейська фінансова консультаційна компанія, яка надає послуги у сфері первинного публічного розміщення акцій, акціонерного капіталу та вторинного продажу акцій, була призначена фінансовим консультантом угоди і буде здійснювати нагляд за призначенням інвестиційних банків, які очолять IPO, але Reunion Capital відмовилася коментувати будь-які призначення.
Частка Bain Capital в угоді
Розмір частки, яку Bain Capital має зберегти за собою, є одним з питань, на яке банки, що претендують на участь в IPO, повинні будуть відповісти з точки зору прогнозування того, наскільки великим може бути попит на цю угоду. Bain не коментує цей момент.
Придбання Virgin Australia компанією Bain Capital
До 2020 року Virgin зареєструвала сім річних збитків поспіль ще до того, як пандемія зруйнувала подорожі по всьому світу. А всі зусилля з розвороту авіакомпанії часто гальмувалися радою директорів, до якої входили представники п’яти іноземних інвесторів.
Рада директорів, до якої входять авіакомпанії, що контролювали понад 90% компанії, не бажала вливати новий капітал на початку пандемії, оскільки їхній бізнес також постраждав.
Таким чином, авіакомпанія була введена під добровільну адміністрацію, а Bain придбала її за 3,5 млрд. австралійських доларів (2,45 млрд. доларів США) з урахуванням зобов’язань.
Поворот для Virgin
На сьогоднішній день кон’юнктура авіаційного ринку значно покращилася, у зв’язку з чим було відкрито державний та міжнародний кордони Австралії.
Virgin повернулася на повну потужність, відновивши свій парк літаків Boeing 737 практично до того ж розміру, який був до пандемії, і закрила свої раніше збиткові глобальні та бюджетні підрозділи.
Ідея щодо потенційного лістингу Virgin виникла у зв’язку з тим, що Qantas (флагманський авіаперевізник Австралії і третя найстаріша авіакомпанія в світі, що продовжує працювати) готова опублікувати базовий прибуток за перше півріччя в розмірі від 1,35 до 1,45 мільярда австралійських доларів в наступному місяці, що є різким поліпшенням порівняно з минулорічним базовим збитком до оподаткування в розмірі 1,28 мільярда австралійських доларів.
Плани Bain Capital щодо Virgin Australia, спрямовані на допомогу зростаючим компаніям у розкритті їхнього потенціалу, безумовно, сприятимуть покращенню діяльності авіакомпанії в довгостроковій перспективі.
Damalion підтримує авіаційну галузь, надаючи консалтингові послуги та структуруючи приватні інвестиції. Зв’яжіться з вашим експертом Damalion зараз, щоб дізнатися більше.
