A empresa americana de investimento privado com sede em Boston, Bain Capital, está a tentar relistar a companhia aérea Virgin Australia (a maior companhia aérea por tamanho de frota a utilizar a marca Virgin), num movimento que viria à medida que o mercado doméstico de aviação do país melhorasse a partir de níveis baixos pandémicos.
A cotação da Virgin Australia, uma das maiores companhias aéreas da Austrália, seria provavelmente uma das maiores ofertas públicas iniciais da Austrália (IPOs) em 2023, após a actividade dos mercados de capitais ter caído em 2022, em meio à incerteza do mercado financeiro internacional.
O plano da Bain Capital relativamente à listagem
A Bain está a avaliar a melhor forma de posicionar a companhia aérea para um crescimento contínuo e sucesso a longo prazo. Está também a planear manter uma participação substancial numa futura OPI da Virgin Australia. A este respeito, a Bain enviou recentemente um pedido de propostas sobre a listagem aos bancos de investimento e espera fazer as nomeações dentro de um mês.
A Bain disse também que procuraria orientação sobre o melhor momento e estrutura para devolver a companhia aérea à Bolsa de Valores Australiana, mas acrescentou que não tinham sido tomadas decisões sobre se e quando isso aconteceria.
Participação do capital da Reunião
Escritório Boutique Reunion CapitalA Reunion Capital, empresa de consultoria financeira sediada em Sydney que oferece serviços nas áreas de ofertas públicas iniciais, capital social e venda de acções secundárias, foi designada como consultor financeiro no negócio e supervisionará a nomeação de bancos de investimento para liderar a OPI, mas a Reunion Capital recusou comentários sobre qualquer nomeação.
A participação da Bain Capital no negócio
A dimensão da participação que a Bain Capital deverá reter é uma das questões que os bancos terão de enfrentar em termos de previsão da dimensão da procura do negócio. A Bain não comentou esse ponto.
A aquisição da Virgin Australia pela Bain Capitals
Em 2020, Virgin tinha registado sete perdas anuais consecutivas, mesmo antes da pandemia ter arruinado as viagens a nível mundial. E todos os esforços para dar a volta à companhia aérea foram frequentemente impedidos por uma direcção que incluía representantes de cinco investidores estrangeiros.
A administração, que inclui companhias aéreas que controlavam mais de 90% da empresa, não estava disposta a injectar novo capital no início da pandemia, uma vez que os seus negócios também sofreram.
Assim, a companhia aérea foi colocada sob administração voluntária e a Bain comprou-a por A$3,5 mil milhões ($2,45 mil milhões), incluindo responsabilidades.
A reviravolta para a Virgem
Actualmente, as condições do mercado da aviação melhoraram significativamente, e em relação a isto, as fronteiras estatais e internacionais da Austrália reabriram.
A Virgin está de volta à sua força total uma vez que reconstruiu a sua frota de Boeing 737 para basicamente o mesmo tamanho que tinha antes da pandemia e fechou as suas divisões globais e orçamentais anteriormente perdedoras de dinheiro.
A ideia em torno da potencial listagem da Virgem surgiu como Qantas (a transportadora de bandeira da Austrália e a terceira companhia aérea mais antiga do mundo ainda em funcionamento) está prestes a registar um lucro subjacente de A$ 1,35 mil milhões a A$ 1,45 mil milhões no próximo mês, uma viragem acentuada em relação ao prejuízo subjacente do ano passado antes de impostos de A$ 1,28 mil milhões.
Com o objectivo de ajudar as empresas em crescimento a atingir o seu pleno potencial, os planos da Bain Capital para a Virgin Australia vão definitivamente melhorar a companhia aérea a longo prazo.
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