Det Boston-baserte amerikanske private investeringsselskapet, Bain Capital , ønsker å gjennotere flyselskapet Virgin Australia (det største flyselskapet etter flåtestørrelse som bruker Virgin-merket), i et trekk som vil komme etter hvert som landets innenlandske luftfartsmarked forbedres fra pandemiske lavpunkter.
Børsnoteringen av Virgin Australia, et av Australias største flyselskaper, vil trolig være en av Australias største børsnoteringer (IPOs) i 2023 etter at kapitalmarkedsaktiviteten falt i 2022 midt i internasjonal finansmarkedsusikkerhet .
Bain Capitals plan angående børsnoteringen
Bain vurderer hvordan man best kan posisjonere flyselskapet for fortsatt vekst og langsiktig suksess. Det planlegger også å beholde en betydelig eierandel i en fremtidig børsnotering av Virgin Australia. Angående dette har Bain nylig sendt en forespørsel om forslag om børsnotering til investeringsbanker og forventer å gjøre ansettelser innen en måned.
Bain har også sagt at de vil søke veiledning om den beste timingen og strukturen for å returnere flyselskapet til den australske verdipapirbørsen, men la til at det ikke var gjort noen avgjørelser om og når det ville skje.
Reunion Capital engasjement
Boutiquefirmaet Reunion Capital, det Sydney-baserte finansrådgivningsfirmaet som tilbyr tjenester innenfor områdene innledende offentlige tilbud, egenkapital og sekundært aksjesalg, har blitt tildelt som finansiell rådgiver for avtalen og vil føre tilsyn med utnevnelsen av investeringsbanker til å lede børsnoteringen, men Reunion Capital har avvist å kommentere noen utnevnelser.
Bain Capitals eierandel i avtalen
Størrelsen på eierandelen som Bain Capital bør beholde, er et av spørsmålene bankene stiller for en rolle i børsnoteringen, vil bli bedt om å ta seg av når det gjelder å forutsi hvor stor etterspørselen etter avtalen kan bli. Bain har ikke kommentert det punktet.
Oppkjøpet av Virgin Australia av Bain Capitals
I 2020 hadde Virgin registrert syv årlige tap på rad selv før pandemien ødela reiser globalt. Og all innsats for å snu flyselskapet ble ofte hindret av et styre som inneholdt representanter fra fem utenlandske investorer.
Styret, som inkluderer flyselskaper som kontrollerte over 90 % av selskapet, var ikke villig til å skyte inn ny kapital ved starten av pandemien, siden deres virksomheter også led.
Så flyselskapet ble plassert under frivillig administrasjon og Bain kjøpte det for A$3,5 milliarder ($2,45 milliarder) inkludert gjeld.
Omslaget for Virgin
For tiden har luftfartsmarkedsforholdene forbedret seg betydelig, og angående dette har Australias stats- og internasjonale grenser gjenåpnet.
Virgin er tilbake til full styrke ettersom den har gjenoppbygd Boeing 737-flåten til stort sett samme størrelse som den var før pandemien og stengte sine tidligere pengetapende globale og budsjettdivisjoner.
Ideen rundt den potensielle børsnoteringen av Virgin dukket opp som Qantas (flaggselskapet til Australia og verdens tredje eldste flyselskap som fortsatt er i drift) er klar til å levere et første halvår underliggende resultat på A$1,35 milliarder til A$1,45 milliarder i denne kommende måneden, en kraftig snuoperasjon fra fjorårets underliggende tap før skatt på 1,28 milliarder dollar.
Med sikte på å hjelpe voksende selskaper med å nå sitt fulle potensial, vil Bain Capitals planer for Virgin Australia definitivt forbedre flyselskapet i det lange løp.
Damalion støtter luftfartsindustrien gjennom konsulenttjenester og private equity-strukturering. Kontakt din Damalion-ekspert nå for å vite mer.
