Die in Boston ansässige amerikanische private Investmentgesellschaft Bain Capital möchte die Fluggesellschaft Virgin Australia (die größte Fluggesellschaft nach Flottengröße, die die Marke Virgin verwendet) wieder an die Börse bringen, da sich der inländische Luftverkehrsmarkt des Landes von einem pandemischen Tiefstand erholt.
Die Börsennotierung von Virgin Australia, einer der größten australischen Fluggesellschaften, wäre wahrscheinlich einer der größten Börsengänge Australiens im Jahr 2023, nachdem die Kapitalmarktaktivitäten im Jahr 2022 aufgrund der Unsicherheit auf den internationalen Finanzmärkten stark zurückgegangen waren.
Der Plan von Bain Capital für den Börsengang
Bain prüft, wie die Fluggesellschaft am besten für weiteres Wachstum und langfristigen Erfolg positioniert werden kann. Außerdem plant das Unternehmen, bei einem künftigen Börsengang von Virgin Australia eine wesentliche Beteiligung zu halten. In diesem Zusammenhang hat Bain vor kurzem eine Aufforderung zur Einreichung von Vorschlägen für die Börsennotierung an Investmentbanken verschickt und rechnet damit, dass innerhalb eines Monats Ernennungen erfolgen werden.
Bain sagte auch, dass man sich um eine Beratung über den besten Zeitpunkt und die beste Struktur für die Rückkehr der Fluggesellschaft an die australische Wertpapierbörse bemühen werde, fügte aber hinzu, dass noch keine Entscheidung darüber getroffen worden sei, ob und wann dies geschehen werde.
Reunion Kapitalbeteiligung
Boutique-Unternehmen Reunion CapitalDas in Sydney ansässige Finanzberatungsunternehmen, das Dienstleistungen in den Bereichen Börsengänge, Eigenkapital und Sekundäraktienverkäufe anbietet, wurde als Finanzberater für die Transaktion beauftragt und wird die Ernennung von Investmentbanken überwachen, die den Börsengang leiten sollen, aber Reunion Capital hat es abgelehnt, sich zu einer Ernennung zu äußern.
Die Beteiligung von Bain Capital an dem Geschäft
Die Höhe des Anteils, den Bain Capital behalten sollte, ist eine der Fragen, die Banken, die sich um eine Rolle beim Börsengang bewerben, beantworten müssen, um zu prognostizieren, wie groß die Nachfrage nach dem Geschäft sein könnte. Bain hat sich zu diesem Punkt nicht geäußert.
Die Übernahme von Virgin Australia durch Bain Capitals
Bis 2020 hatte Virgin sieben jährliche Verluste in Folge zu verzeichnen, noch bevor die Pandemie den Reiseverkehr weltweit ruinierte. Und alle Bemühungen, die Fluggesellschaft zu sanieren, wurden häufig durch einen Vorstand behindert, dem Vertreter von fünf ausländischen Investoren angehörten.
Der Verwaltungsrat, dem Fluggesellschaften angehören, die mehr als 90 % des Unternehmens kontrollieren, war zu Beginn der Pandemie nicht bereit, neues Kapital zuzuführen, da auch ihre Geschäfte litten.
Daraufhin wurde die Fluggesellschaft unter freiwillige Verwaltung gestellt und von Bain für 3,5 Mrd. AUD (2,45 Mrd. $) einschließlich Verbindlichkeiten gekauft.
Der Umschwung für Virgin
Gegenwärtig haben sich die Bedingungen auf dem Luftverkehrsmarkt deutlich verbessert, und in diesem Zusammenhang sind die australischen Staatsgrenzen und die internationalen Grenzen wieder geöffnet worden.
Virgin ist wieder voll einsatzfähig, da das Unternehmen seine Boeing-737-Flotte im Wesentlichen auf die gleiche Größe wie vor der Pandemie zurückgebaut und seine zuvor verlustbringenden globalen und Budget-Abteilungen geschlossen hat.
Der Gedanke an eine mögliche Börsennotierung von Virgin kam auf, als Qantas (der Flag Carrier Australiens und die drittälteste noch in Betrieb befindliche Fluggesellschaft der Welt) wird im kommenden Monat einen bereinigten Gewinn von 1,35 bis 1,45 Mrd. AUD für das erste Halbjahr ausweisen, was eine deutliche Trendwende gegenüber dem bereinigten Verlust vor Steuern von 1,28 Mrd. AUD im vergangenen Jahr darstellt.
Mit dem Ziel, wachsende Unternehmen dabei zu unterstützen, ihr volles Potenzial auszuschöpfen, werden die Pläne von Bain Capital für Virgin Australia die Fluggesellschaft auf lange Sicht definitiv verbessern.
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