Amerykańska prywatna firma inwestycyjna Bain Capital z siedzibą w Bostonie chce wprowadzić na giełdę linię lotniczą Virgin Australia (największą pod względem wielkości floty linię lotniczą używającą marki Virgin).
Wejście na giełdę Virgin Australia, jednej z największych australijskich linii lotniczych, byłoby prawdopodobnie jedną z największych australijskich pierwszych ofert publicznych (IPO) w 2023 r. po tym, jak aktywność na rynkach kapitałowych gwałtownie spadła w 2022 r. w związku z niepewnością na międzynarodowym rynku finansowym.
Plan Bain Capital dotyczący wprowadzenia do obrotu
Bain ocenia, w jaki sposób najlepiej pozycjonować linię lotniczą, aby zapewnić jej stały wzrost i długoterminowy sukces. Planuje również zachować znaczny udział w przyszłym IPO Virgin Australia. Jeśli chodzi o to, Bain wysłał niedawno zapytanie o propozycje dotyczące wejścia na giełdę do banków inwestycyjnych i spodziewa się, że w ciągu miesiąca dokona nominacji.
Bain powiedział również, że będzie szukał wskazówek na temat najlepszego czasu i struktury, aby przywrócić linię lotniczą do Australian Securities Exchange, ale dodał, że nie wydano żadnych orzeczeń, czy i kiedy to nastąpi.
Zaangażowanie kapitałowe Reunion
Butikowa firma Reunion CapitalReunion Capital, firma doradztwa finansowego z siedzibą w Sydney, która oferuje usługi w zakresie pierwszych ofert publicznych, kapitału własnego i wtórnej sprzedaży akcji, została wyznaczona jako doradca finansowy przy transakcji i będzie nadzorować wyznaczenie banków inwestycyjnych do przeprowadzenia IPO, ale Reunion Capital odmówił komentarza na temat jakichkolwiek nominacji.
Udział Bain Capital w transakcji
Wielkość udziału, jaki powinien zachować Bain Capital, jest jednym z pytań, jakie zadają sobie banki ubiegające się o rolę w IPO, aby przewidzieć, jak duży może być popyt na transakcję. Bain nie skomentował tej kwestii.
Przejęcie Virgin Australia przez Bain Capitals
Do 2020 roku Virgin zanotował siedem rocznych strat z rzędu, jeszcze zanim pandemia zrujnowała podróże na całym świecie. A wszystkie wysiłki zmierzające do odwrócenia linii lotniczej były często utrudniane przez zarząd, w którym zasiadali przedstawiciele pięciu zagranicznych inwestorów.
Zarząd, w skład którego wchodzą linie lotnicze kontrolujące ponad 90% firmy, nie był skłonny do wniesienia nowego kapitału na początku pandemii, ponieważ ich firmy również ucierpiały.
Linia lotnicza znalazła się więc pod dobrowolną administracją, a Bain kupił ją za 3,5 mld A$ (2,45 mld USD) łącznie ze zobowiązaniami.
Zwrot dla Virgin
Obecnie warunki na rynku lotniczym znacznie się poprawiły, a co za tym idzie, granice państwowe i międzynarodowe Australii zostały ponownie otwarte.
Virgin wraca do pełni sił, ponieważ odbudował swoją flotę Boeingów 737 do w zasadzie tej samej wielkości, co przed pandemią i zamknął swoje wcześniej tracące pieniądze działy globalny i budżetowy.
Pomysł na potencjalne wejście Virgin na giełdę pojawił się jako Qantas (flagowy przewoźnik Australii i trzecia pod względem wieku linia lotnicza na świecie, która nadal działa) jest skłonny do ogłoszenia w nadchodzącym miesiącu zysku za pierwsze półrocze w wysokości od 1,35 mld do 1,45 mld A$, co stanowi gwałtowny zwrot w stosunku do ubiegłorocznej straty przed opodatkowaniem w wysokości 1,28 mld A$.
Mając na celu pomoc rozwijającym się firmom w osiągnięciu ich pełnego potencjału, plany Bain Capital wobec Virgin Australia z pewnością poprawią linię lotniczą w dłuższej perspektywie.
Damalion wspiera przemysł lotniczy poprzez usługi doradcze i strukturyzację private equity. Skontaktuj się z ekspertem Damalion już teraz, aby dowiedzieć się więcej.
