Εδώ και χρόνια, το Λουξεμβούργο έχει εδραιωθεί ως το νούμερο ένα ευρωπαϊκό κέντρο για επενδυτικά κεφάλαια, με εξαιρετική διεθνή φήμη στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες.
Το Λουξεμβούργο προσφέρει μια σταθερή οικονομική και πολιτική κατάσταση. Διαθέτει επίσης ένα ασυναγώνιστο φάσμα λύσεων για επενδυτικά κεφάλαια.
Τα επενδυτικά κεφάλαια που εδρεύουν στο Λουξεμβούργο διαχειρίζονται σε εβδομήντα χώρες και αναγνωρίζονται σε όλο τον κόσμο.
Το Λουξεμβούργο, που βρίσκεται στην καρδιά της Ευρώπης και αναγνωρίζεται ως ηγέτης στον κλάδο των τραπεζών και των επενδυτικών κεφαλαίων, έχει επίσης καθιερωθεί ως κέντρο ιδιωτικών μετοχών και επιχειρηματικών κεφαλαίων με κερδοφόρα χαρακτηριστικά.
Κατάσταση της αγοράς επιχειρηματικών κεφαλαίων του Λουξεμβούργου
Η σημασία των ιδιωτικών μετοχών και των επιχειρηματικών κεφαλαίων έχει αυξηθεί με την πάροδο των ετών στον χρηματοοικονομικό κλάδο και τον κλάδο των αμοιβαίων κεφαλαίων του Λουξεμβούργου και έχουν γίνει πιο ελκυστικές για τους επαγγελματίες και τους θεσμικούς επενδυτές. Και έκτοτε, το Λουξεμβούργο διατηρεί περισσότερο από ποτέ την ευθύνη του απέναντι στον κλάδο των ιδιωτικών μετοχών και των επιχειρηματικών κεφαλαίων, εκσυγχρονίζοντας και προσφέροντας νέες δομές που είναι ευθυγραμμισμένες με τις απαιτήσεις των χορηγών.
Το Λουξεμβούργο παρέχει ένα ευρύ φάσμα δομών κεφαλαίων και εταιρειών στον κλάδο των ιδιωτικών μετοχών και των επιχειρηματικών κεφαλαίων.
Ακολουθεί μια σύνοψη των δημοφιλών οχημάτων του Λουξεμβούργου που έχουν τροποποιηθεί για επιχειρηματικά κεφάλαια:
- Λουξεμβούργο Εξειδικευμένο επενδυτικό ταμείο (SIF)
Ο ΟΕΕ είναι ένα επενδυτικό ταμείο του Λουξεμβούργου που μπορεί να επενδύει σε όλα τα είδη περιουσιακών στοιχείων. Η SIF είναι η τυποποιημένη δομή, εγκεκριμένη και εποπτευόμενη από την CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) για επενδύσεις σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια υπό το πρίσμα των κανόνων διαφοροποίησης. Τα καθεστώτα SIF προορίζονται για ειδικευμένους επενδυτές.
Οι ΟΕΕ απολαμβάνουν ελαφρύτερους κανονισμούς από τους επίσημους ΟΣΕ, καθώς δεν υπόκεινται σε εισφορές ή παρακράτηση φόρου στην πηγή επί των καταβαλλόμενων εσόδων. Οι ΟΕΕ επωφελούνται επίσης από μια σχετικά γρήγορη διαδικασία σύστασης.
- Η λουξεμβουργιανή εταιρεία επενδύσεων σε κεφάλαια κινδύνου (SICAR)
Το SICAR είναι ο τύπος ταμείου που προορίζεται για την εξυπηρέτηση επενδύσεων ιδιωτικών κεφαλαίων, καθώς επιβάλλει την επένδυση σε κεφάλαιο κινδύνου. Ο εταιρικός σκοπός μιας SICAR είναι η συγκέντρωση κεφαλαίων από καλά ενημερωμένους επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με τους κινδύνους και τη βελτίωση της εξαγοραζόμενης εταιρείας-στόχου. Το καθεστώς SICAR παρέχει μεγάλη εταιρική ευελιξία μαζί με ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση.
- Λουξεμβούργο Reserved Alternative Investment Fund (RAIF)
Η δομή του επιφυλασσόμενου οργανισμού εναλλακτικών επενδύσεων (RAIF) συνδυάζει τα χαρακτηριστικά του SIF και του SICAR, αλλά δεν έχει λάβει άδεια ή δεν εποπτεύεται από το CSSF. Οι ΟΕΕ επιτρέπουν μια απλοποιημένη διαδικασία και συντομότερο χρόνο για την εισαγωγή τους στην αγορά, αλλά πρέπει να αναθέσουν σε πλήρως εξουσιοδοτημένο ΔΟΕΕ την εποπτεία τους. Οι ΕΠΕΥ περιορίζονται σε καλά πληροφορημένους και επαγγελματίες επενδυτές και προσφέρουν διαφοροποίηση μέσω της δομής ομπρέλας με πολλαπλά τμήματα. Μια RAIF δεν απαιτεί εποπτεία από την CSSF και είναι εύκολο να συσταθεί.
- Λουξεμβούργο μη ρυθμιζόμενες συμπράξεις
Οι επενδυτές και οι διαχειριστές ιδιωτικών και επιχειρηματικών κεφαλαίων προτιμούν επίσης τις μη ρυθμιζόμενες εταιρίες – την ετερόρρυθμη εταιρία (SCS) και την εξειδικευμένη ετερόρρυθμη εταιρία (SCSp). Οι εταιρείες αυτές είναι επίσης φορολογικά διαφανείς και μπορούν να είναι επωφελείς για τους αφορολόγητους επενδυτές.
- Το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επιχειρηματικών Κεφαλαίων του Λουξεμβούργου (EuVECA)
Ο κύριος σκοπός του EuVECA, ο οποίος είναι συνοδευτικός της οδηγίας για τους διαχειριστές οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων (ΟΔΟΕΕ), είναι να διευκολύνει την ίδρυση ταμείων επιχειρηματικού κεφαλαίου στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Ο EuVECA επιτρέπει επίσης σε έναν ΔΟΕΕ κατώτερου ορίου να διαθέτει στην αγορά ένα αμοιβαίο κεφάλαιο επιχειρηματικών κεφαλαίων με διαβατήριο σε ολόκληρο τον ΕΟΧ (Ευρωπαϊκός Οικονομικός Χώρος). Η EuVECA μπορεί να αποτελέσει μια σημαντική ευκαιρία αν είστε ή σκέφτεστε να εγκατασταθείτε στο Λουξεμβούργο.
Επίσης, το Λουξεμβούργο συμμετέχει στην ανάπτυξη διαφόρων θερμοκοιτίδων καθώς και στη διοργάνωση συνεδρίων.
Ο κλάδος των ιδιωτικών μετοχών και των επιχειρηματικών κεφαλαίων του Λουξεμβούργου αναμένεται να αναπτύσσεται συνεχώς τα επόμενα χρόνια και να προσαρμόζεται στις επερχόμενες κανονιστικές απαιτήσεις και στις απαιτήσεις των επενδυτών.
Ο εμπειρογνώμονας της Damalion είναι έτοιμος να σας βοηθήσει σε όλες τις πτυχές της επιχείρησής σας: από τη διάρθρωση των κεφαλαίων μέχρι τη σύσταση εταιρείας και το άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία. Ας προχωρήσουμε και ας επικοινωνήσουμε τώρα με τον εμπειρογνώμονα Damalion.
