Durante anos, o Luxemburgo solidificou-se como o centro número um europeu de fundos de investimento, com uma excelente reputação internacional em matéria de serviços financeiros.
O Luxemburgo oferece uma situação económica e política estável. Tem também uma gama inigualável de soluções de fundos de investimento.
Os fundos de investimento domiciliados no Luxemburgo são administrados em setenta países e são reconhecidos em todo o mundo.
Localizado no coração da Europa, e reconhecido como um líder na indústria bancária e de fundos de investimento, o Luxemburgo também se estabeleceu como um centro de capital privado e de capital de risco com características vencedoras.
Estatuto do mercado luxemburguês de capital de risco
O capital privado e o capital de risco aumentaram de importância no sector financeiro e de fundos do Luxemburgo ao longo dos anos e tornaram-se mais atractivos para investidores profissionais e institucionais. E desde então, o Luxemburgo tem mantido mais do que nunca a sua responsabilidade para com a indústria do capital privado e do capital de risco, modernizando e oferecendo novas estruturas que estão alinhadas com as exigências dos patrocinadores.
O Luxemburgo fornece uma vasta gama de estruturas de fundos e empresas para a indústria do capital privado e do capital de risco.
Aqui está um resumo dos populares veículos luxemburgueses modificados para capital de risco:
- Fundo de Investimento Especializado do Luxemburgo (SIF)
Um SIF é um fundo de investimento luxemburguês que pode investir em todos os tipos de activos. A SIF é a estrutura padrão, autorizada e supervisionada pela CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) para investimentos em participações privadas, sob a consideração de regras de diversificação. Os regimes SIF são reservados a investidores qualificados.
Os SIF beneficiam de regulamentos mais leves do que os UCI formais, uma vez que não estão sujeitos a taxas ou retenção de imposto na fonte sobre as receitas pagas. Os SIFs também beneficiam de um processo de configuração relativamente rápido.
- A sociedade luxemburguesa de investimento em capital de risco (SICAR)
O SICAR é o tipo de fundo destinado a servir investimentos em participações privadas, uma vez que impõe um investimento em capital de risco. O objectivo empresarial de uma SICAR é a recolha de fundos de investidores bem informados que estejam familiarizados com os riscos e a melhoria da empresa alvo adquirida. O regime SICAR proporciona uma grande flexibilidade empresarial juntamente com um tratamento fiscal favorável.
- Fundo de Investimento Alternativo Reservado do Luxemburgo (RAIF)
A estrutura do Fundo de Investimento Alternativo Reservado (RAIF) combina as características do SIF e do SICAR mas não é autorizada ou supervisionada pelo CSSF. Os RAIFs permitem um processo simplificado e um tempo mais curto para comercializar, mas é necessário atribuir um AIFM totalmente autorizado para a sua supervisão. Os RAIFs são restritos a investidores bem informados e profissionais e oferecem diversificação através da sua estrutura guarda-chuva com múltiplos compartimentos. Uma RAIF não requer supervisão por parte da CSSF e é fácil de instalar.
- Luxemburgo parcerias não regulamentadas
Os investidores e gestores de capital privado e de capital de risco também têm preferência por sociedades não regulamentadas – a sociedade em comandita simples (SCS) e a sociedade em comandita especializada (SCSp). Estas empresas são também transparentes do ponto de vista fiscal e podem ser benéficas para investidores isentos de impostos.
- O Fundo Europeu de Capital de Risco do Luxemburgo (EuVECA)
O principal objectivo da EuVECA, que é uma companhia da Directiva dos Gestores de Fundos de Investimento Alternativos (AIFMD), é tornar os fundos de capital de risco facilmente estabelecidos na União Europeia. A EuVECA também autoriza um sub-holding AIFM a comercializar um fundo de capital de risco numa base de passporte em todo o EEE (Espaço Económico Europeu). EuVECA pode representar uma oportunidade considerável se estiver ou ponderar estar sediado no Luxemburgo.
Além disso, o Luxemburgo está empenhado no desenvolvimento de várias incubadoras, bem como na organização de conferências.
Espera-se que a indústria luxemburguesa de capital privado e de capital de risco cresça continuamente nos próximos anos e que se modifique às exigências regulamentares e de investidores que se aproximam.
O seu perito Damalion está pronto para o assistir em todos os aspectos do seu negócio: desde a estruturação de fundos até à formação de empresas e contabilidade de contas bancárias abertas em qualquer jurisdição. Vamos agora contactar o seu perito Damalion.
